ベーシック米国生保業界の概要(4)米国生保の負債構造－米国生命保険協会のファクトブック掲載データから

ベーシック米国生保業界の概要(4)米国生保の負債構造－米国生命保険協会のファクトブック掲載データから－

■要旨

米国生保協会が発行する『ライフ・インシュアランス・ファクトブック』を主な情報源として「米国生保協会が消費者に伝えたいと描く自画像」を見ていくシリーズの第４回。今回は「米国生保会社の負債構造」。
生保会社の負債の最大の項目は、保険契約者への義務を裏付けるために各生保会社が保有している「保険契約準備金（責任準備金等）（77％）」。また「その他の準備金（13％）」の中にも、預託型契約と呼ばれる保険的な要素のない商品の顧客（受益者）への義務を裏付けるための準備金がある。さらに「その他の準備金（13％）」の中には、運用している資産の価格変動等に伴う損失発生に備えるＡＶＲ（資産評価準備金）とＩＭＲ（金利維持準備金）がある。
このように米国生保会社の負債のほとんどは、「保険契約者」等の顧客への義務の履行を果たすために設けられたものである。
保険契約準備金の中では、年金契約の準備金が66％の構成比を有し、生命保険の28％、医療保険の5％を大きく上回っている。米国生保の年金事業への傾斜がうかがえる数値となっている。
米国生保会社の健全性の尺度であるＲＢＣ（リスクベースドキャピタル）比率は、生保会社が負っている各種のリスクの総額と自己資本額を算出し、自己資本額がリスク総額の何％にあたるかを計算して得られる比率である。
米国生保のＲＢＣ比率の平均値はここ数年、400％台を維持している。また生保会社のほとんど（95％）のＲＢＣ比率が、行政介入のしきい値である100％の2倍、200％を超えている。
このように米国生保業界の健全性は近年、良好な状態が続いている。