金融技術革新の４類型とその波及効果－キャッシュレス化にみる「制度から始まるイノベーション」の形

金融研究部金融調査室長・年金総合リサーチセンター兼任福本勇樹

■要旨

政府が掲げた「2025年6月までにキャッシュレス決済比率を40％程度に引き上げる」という目標は、2024年に前倒しで達成された。
スマホ決済（QRコード）の普及は、制度的信頼や技術的安全性によるものではなく、「利用経験を通じて信頼が形成された」という逆順現象として捉えられる。
クレジットカードは制度整備（総量規制・与信管理など）を通じて「危うい後払い」という消費者の認識から「制度化された信用手段」に転換した。
シュンペーターの「制度・担い手・対象」の三要素モデルは、金融分野の技術革新にも適用可能で、媒介機能の更新を中心に変化を捉えることができる。
金融技術革新は、(1)制度の変化に起因する『制度更新型』、(2)担い手の変化による『機能転換型』、(3)対象の拡張を伴う『包摂拡大型』、(4)社会的行動の変化による『社会的受容型』の四つに類型化できる。
金融技術革新が社会に定着するかどうかは「制度との接続性」が鍵だが、制度内／外の境界は流動的で、法制度・運用・社会的文脈の三層から影響を受ける。
キャッシュレス化は「社会的受容型」の技術革新に該当し、個人の消費行動、企業のマーケティング、自治体の地域政策にまで波及して、決済領域を超えた広範な行動変容を促している。
金融技術革新の本質は『制度と構造の再設計』にあり、他分野のイノベーションを支える社会基盤としての役割を担っている。

■目次

1――なぜキャッシュレス化は進展したのか：「制度的な信頼の確立」という視点
　　1｜制度転換としてのキャッシュレス化──政策誘導と社会的要因の複合的作用
　　2｜スマホ決済の普及と社会的信用の構築にみる逆順現象
　　3｜クレジットカードと後払い文化の制度内化
　　4｜金融サービスにおける「信用の制度的確立」の重要性
2――金融分野における技術革新の特徴
　　1｜三要素モデルによる金融市場の再構成
　　2｜漸進的革新としての金融イノベーション
3――金融技術革新の４類型
　　1｜分類の前提と三要素モデルの応用
　　2｜制度更新型
　　3｜機能転換型（担い手の拡大・更新）
　　4｜包摂拡大型（対象の拡大）
　　5｜社会的受容型
4――金融技術革新を決定づける条件：「制度との接続」
　　1｜制度内と制度外の境界線
　　2｜制度的受容を左右する３つの視点
　　3｜制度との接続に関する事例
5――金融技術革新の波及効果
　　1｜キャッシュレス化がもたらした行動変容と社会基盤の再構築
　　2｜金融技術革新に期待される役割

日付	タイトル	執筆者	媒体
2025/06/12	金融技術革新の４類型とその波及効果－キャッシュレス化にみる「制度から始まるイノベーション」の形	福本勇樹	基礎研レポート
2025/06/04	企業価値向上と家計の資産形成を結ぶ「人的資本」の役割	福本勇樹	ニッセイ年金ストラテジー
2025/05/13	家計はなぜ破綻するのか－金融経済・人間行動・社会構造から読み解くリスクと対策	福本勇樹	基礎研レポート
2025/04/21	日本国債市場は市場機能を回復したか－金融正常化における価格発見機能の構造変化	福本勇樹	基礎研レポート

日付

タイトル

執筆者

媒体

2025/06/12

金融技術革新の４類型とその波及効果－キャッシュレス化にみる「制度から始まるイノベーション」の形

福本勇樹

基礎研レポート

2025/06/04

企業価値向上と家計の資産形成を結ぶ「人的資本」の役割

福本勇樹

ニッセイ年金ストラテジー