ベトナム生命保険市場（2023年版）

保険研究部専務取締役研究理事兼ヘルスケアリサーチセンター長松澤登

4――保有契約の状況

生命保険の保有契約は、個人保険と団体保険の合計件数が12,441,387件⁴、対前年比10.46%減となり、内訳として個人保険は12,440,568件、団体保険の総件数は819件（団体保険の加入者は213,813人）となっている。団体保険の規模は大きくない。

保有契約の収入保険料については上述の通り、156兆9890億ドン（9234億円）で、対前年比12.72％減となった。また、付保保険金額は7921兆3490億ドン（31兆281億円）で対前年比4.15％減となった。

保有契約の収入保険料ベースの会社別マーケットシェアであるが、各社の収入保険料ベースの新契約シェアの順位が入れ替わったにもかかわらず、上位社の前年からの順位の変動は生じなかった。

まず、老舗であるBao Viet Life(20.70%)はシェアを対前年比2.08％増加させ、2021年から連続2年首位を維持した。2021年からシェア2位であったManulife(16.40%)は2023年に3位に下落した。かわってPrudential(17.29%)が3位に上昇した。以下、Dai-ich(12.46%)、AIA(10.01%)、FWD(3.54%)、MG Ageas (2.97 %)、と続く(図表3)。

保有契約を商品別に見ると収入保険料ベースで投資連動型保険が70.22%、養老保険が16.47%、定期保険が0.73％である(次頁図表4)。

付保保険金額ベースでみると、保有契約は、投資連動型保険が60.45%、養老保険が3.94%となっている。

なお、保険金の支払状況（解約返戻金払戻を含む）であるが、総計で60兆410億ドン（3531億円）、対前年比41.07%増となっている。これらの給付のうちのほとんどは養老保険と投資連動型保険の満期保険金と解約返戻金である。株の暴落で解約が進んだことがうかがわれる。また、責任準備金は562兆80億円（3兆3059億円）、対前年比12.60%増となった。

⁴ このほか、特約(riders)が24,485,471件となっている。

5――販売チャネル

販売チャネルとしてはエージェント（個人、法人）、ブローカー、銀行窓販などがあるが、近時は生命保険会社と銀行との業務提携による銀行窓販が活発である。法規制上においては、2020年には保険のコンサルティングには資格を要することとするなど、保険販売における事業の環境整備が行われている。

2023年では、エージェントについては、個人エージェントが大幅に減少した一方で、法人代理店に属するエージェント数は小幅増加した。結果として、個人エージェント(営業職員等)と、法人に属するエージェントを足した数は776,107名に達し、前年比15.37%減となった(図表5)。

6――おわりに

2023年のベトナム経済そのものは成長基調であったが、輸出入の停滞が顕著で、株価も2023年はさえない展開が続いた。

この株価低迷を生命保険業界はもろに受けることとなった。もともと生命保険業界の主力商品は貯蓄・投資性商品であったが、2021年、2022年辺りは投資性商品に販売が集中する傾向にあった。そこに株価暴落が直撃して、全体として生命保険業界は新規契約販売が半分近くまで落ち込み、また個人エージェントが大幅に減少するなど大きな打撃を受けたとみられる。

また、このように生命保険商品が売れないことを受けたものであろうか、個人のエージェントは3割弱も減少することとなった。

私見ではあるが、これを契機とし、投資商品偏重の販売戦略を修正して、保障性の高い定期保険や終身保険などにも焦点が当たることを期待したい。

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