EIOPAが2021年の監督上のコンバージェンス計画を公表

４｜具体的な計画内容
より、具体的な計画内容は、以下の通りとなっている。

１．共通の監督文化の実践的な実施と監督ツールのさらなる開発
a) リスク評価の枠組みと比例性の適用
>ソルベンシーIIの2020年レビューに関する助言をフォローアップして、EIOPAは、新しい比例性の枠組みの適用のための運用ガイダンスを含む将来のEIOPAのガイドラインの形で規制作業をさらに発展させることにより、将来の比例性の枠組みを支持する準備をするために、この問題に継続して取り組むつもりである。

>EIOPAは、各国の監督当局による均衡性の原則、及び均衡性の実施と透明性の文化についての共通の理解を引き続き促進し、規制作業を補完するための更なる監督上のコンバージェンスツールの必要性を評価する。

>EIOPAはまた、ソルベンシーIIにおける比例性の実施に関する定期報告書を今後作成するための準備作業を進める。

>主要な機能に関するガバナンス要件に比例原則を適用するための監督慣行に関するピアレビューのフォローアップ

b）内部モデルの監督のための共通のベンチマーク
>IMOGAPIs（内部モデルの継続的適正性指標）：NCAsが管理のために使用できるようにする潜在的な欠点と弱点に対処するためのプロトタイプダッシュボードのさらなる開発

>内部モデルに関する報告要件：新しい要件の解釈の統一性を確保するための報告に関するITSの改訂への貢献

c）コンダクトリスクの監督評価
>旅行保険に関するテーマ別レビューの最終フォローアップ、及びCOVID-19の世界的流行のために生じたリスクを考慮した、異常値の分析と監督措置の検討を含む高い手数料に関する業界への警告

>監督ハンドブックの章の作業を含む、共通コンダクトリスク評価の策定に向けた作業を継続する。

>COVID-19の世界的流行（商品の複雑さ、高額な保険料率、契約の不明確さ）を踏まえ、一部の商品や契約の構造及び複雑さから生じる主要なリスクに対処する。

>パッケージ型小売及び保険に基づく投資商品（PRIIPs）主要情報文書（KID）監督に関する監督ハンドブック章の最終化

d）環境・社会・ガバナンス (ESG) リスクに対する監督上のアプローチ （新規）
>EIOPAは、2018年～2020年に実施されたEIOPAの分析に基づいて、ESGリスクの評価と管理を健全な行動監督に統合するための段階的な措置をとる。即ち、
・行動の観点から持続可能性リスクを市場で監視するための基盤を整備する。
・保険会社のバランスシート上の気候変動関連の移行と物理的リスクを慎重に監視する。
・保険会社のESGガバナンスとリスク管理フレームワークの監視

>内部モデルについては、2020年の比較研究で実施された初期分析のフォローアップを適宜実施し、更なる分析を実施する。

>年金については、2021年初頭に完成予定のIORPs監督ハンドブックのPPR（プルーデントパーソンルール）の章に、投資政策にESG要因を組み込んだIORPsの監督に関するグッド・プラクティスが含まれる。

e）グループ監督
ソルベンシーIIの2020年レビューの下で、監督慣行と法的枠組みを改善するために与えられた政策助言を検討した後、EIOPAは、2020年の計画で既に特定されている分野、即ち、以下の分野に関する監督コンバージェンスツールの開発を継続する。

>他の金融セクターに分類され、かつ、セクター別規則が適用される関連企業の自己資本の取扱い及び金融コングロマリット指令及び規則との相互接続に関するグッド・プラクティス

>グループ内取引（IGT）の監督とリスク集中に関するグッド・プラクティス

>グループ・ソルベンシーの計算における方法の組合せの適用に関する監督上の適切な実務

さらに、ソルベンシーIIの2020年のレビューから導かれる他の分野も考慮される。

>報告に関するITSの2021年改訂におけるグループの報告要件をさらに改善し、要件の解釈のコンバージェンスを確保する。

f）監督上のテクノロジー（SupTech）
2020年2月にEIOPAのSupTech 戦略が公表された後、EIOPAは、監督機関のコンバージェンスに影響を与えるいくつかのプロジェクトを含むプログラムを策定した。

>監督者間の革新とイニシアティブの文化を促進するためにNCAsによって実装されるSup Techツールに関する知識と経験の継続的な交換のために、2021年初頭に提示されるコード共有プラットフォームの適切性を監視する。2021年末までに、EIOPAは、情報共有のためのより高度なツールの使用が必要かどうかを評価する。

>2020年、EIOPAは、技術を利用してKIDのデータを収集・分析し、コンダクトリスクを評価するデータ業務をさらに強化するための選択肢を模索した。2021年には、EIOPAは、コンダクトリスクを特定し、場合によっては予測するための監督技術の使用方法について、少なくとも一つのパイロットテストを実施する。

g）ソルベンシーIIに基づく保険監督に関する研修
EIOPAは2020年に、構造改革支援総局（DG　REFORM）を通じて、ソルベンシーIIに基づく保険監督に関する研修を17のNCAsに提供するために、欧州委員会と契約を締結した。

EIOPAは2020年10月にオンライン・モードで最初の研修を開始し、2021年にわたって提供を継続する予定である。

２．監督上の裁定につながる可能性のある内部市場と公平な競争分野へのリスク
a）技術的準備金の計算
ソルベンシーIIの2020年のレビューに関する助言を受けて、EIOPAは、技術的準備金の最良推定計算における監督のコンバージェンスを促進するためのEIOPA監督コンバージェンスツールの作業を継続する意向である。

>（新規・修正）最良推定評価に関するガイドライン、契約境界に関するガイドラインの継続的な検討

>監督ハンドブック技術的準備金章の改訂

>負の技術的準備金につながる状況と前提のさらなる分析及び将来保険料に含まれる期待利益（EPIFP）の評価

b）内部モデルの成果の評価
>モデルの時間的なドリフトの可能性の分析で、主要な損害保険事業（NLCS）の引受リスク、市場リスク及び信用リスク（MCRCS）について、内部モデルの結果に関する比較研究を実施する。

>内部モデルによる分散効果のモデル化に関する研究を継続する（結果は2022年に期待される）

c）権限、適性及び妥当性
ESAs規則の新第31 a条の実施に関連して、EIOPAは他のESAsと協力して、AMSBメンバー、適格株主及びその他の重要な機能の保有者の評価に関する分野横断的な情報交換システムの構築を継続する。

d）年金問題 (新規)
EIOPAは、2021年に予定されているIORPのPPRに関する監督ハンドブックのPPRの章の完成後、複数事業主のIORPプロバイダー（即ち、サービスプロバイダーが設立したIORPs）の最近の市場進展から生じる監督上の懸念を確立し対処する作業を開始する。IORP II指令は、単一のスポンサー又は同一セクターの複数のスポンサーによって設立された非営利目的のIORPという従来のイメージに大きく焦点を当てて、最低限の健全性要件を規定している。複数事業主のIORPプロバイダーは、市場の統合を促進し、職域年金の開発を目指す加盟国において効率的で低コストの解決策を提供するために重要な役割を果たす一方で、ガバナンス（例えば、利益相反、スポンサーの関与）とリスク管理（例えば、運用上のDC負債、企業倒産時のサービス継続性）に関して新たな監督上の問題をもたらす。この作業には、プロバイダーの異なるビジネスモデルと、これらのIORPに関するNCAsの監督実務をよりよく理解するためのフィールドワークが含まれ、比例原則が考慮される。

e）EUにおける第三国再保険（新規）
EIOPAは、各国管轄当局が第三国に本社がある再保険会社を扱う方法に不整合があることを確認した。EIOPAは問題をさらに分析し、内部市場に対する潜在的なリスクを特定し、もしあれば適切なツールを開発する。これがソルベンシーII指令によって完全に規制されていない分野であることを考慮すると、法律の改正も特定することができる。

３．エマージングリスクの監督
a）サイバーリスクを含むITセキュリティ及びガバナンス関連リスク
>サイバーセキュリティ及びサイバー攻撃に関する情報を管轄当局（NCAs及びESAs）間で交換するための体制の整備

>特にサイバーインシデント報告とサイバーレジリエンステストに焦点を当てた、ICTセキュリティとガバナンスに関するEIOPAガイドラインの公表と、この分野に関するCOM提案に従い、デジタル運用レジリエンスフレームワークの確立に貢献する。

ｂ）デジタル変換
>デジタル責任に関する一連の原則を策定する。この原則は、保険における新しいビジネスモデル、技術及びデータソースの利用に対処する。

>欧州イノベーション促進者フォーラム（EFIF）の保険・年金セクターの分野における関連する議論に参加し、促進する。EFIFは、監督当局が定期的に会合し、イノベーション推進者を通じて企業との関与から得られた経験を共有し、技術的専門知識を共有し、革新的な商品、サービス及びビジネスモデルの規制上の取扱いについて共通の見解に到達するためのプラットフォームを提供し、二国間及び多国間の協調を全体的に促進する。EIOPAは2021年上半期も引き続きEFIFの議長を務める。

a）ランオフ会社の監督
>ランオフ会社のいくつかの特殊性に対処する監督上のコンバージェンスツールの開発

>ランオフポートフォリオの監督に関するグッド・プラクティスを集めた監督ハンドブックの章の作成

b）サイバー・アンダーライティング
>EIOPAは、2020年2月に発表されたEIOPAサイバー・アンダーライティング戦略に定められた目的と目標の次年度における実施を確保する。2021年の報告に関するITSの改正において、サイバーリスクに関する報告要件をさらに改善し、DORAによる影響を検討する。

c）アウトソーシング及び第三者プロバイダー
>外部委託に関するピアレビュー：保険又は再保険会社による外部委託の分野は、いずれの加盟国においても潜在的に重要かつ意味がある。ソルベンシーIIの枠組みに規定された規定に対するNCAsのアプローチを徹底的に分析し、情報を交換し、ギャップを特定することは、監督結果の一貫性と有効性をさらに強化する上で有益である。この評価は、第三国に所在するシェル（メールボックス）カンパニーやサービスプロバイダーに関する潜在的な懸念に対処するのにも役立つ可能性がある。クロスボーダー業務の場合のMGAsへの引受機能又は保険金請求処理のアウトソーシングは、この分野における監督上のコンバージェンスが重要であることから、ピアレビューの注目に値するアウトソーシングの１つの特定使用である。

4―まとめ

以上、今回のレポートでは、EIOPAが公表した2021年の監督上のコンバージェンス計画の概要について報告してきた。

以前の保険年金フォーカス「NAICが2021年の規制上の優先事項を公表－問題の所在と現在の取組状況等－」(2021.3.5)で報告したNAICの2021年の規制上の優先順位と同様に、欧米の保険監督当局がどのような課題意識に基づいて、監督を行っているのかは、日本の保険業界関係者にとっても、大変興味・関心が高い事項である。

これらの課題の多くは、日本の保険会社にとっても極めて重要な課題であることから、EIOPAにおけるこれらの課題の今後の検討動向等については、引き続き注視していくこととしたい。