長期保証と保険商品開発－顧客と保険会社にとって、契約の価値を高める保証とは何か?

保険研究部主席研究員兼気候変動リサーチセンターチーフ気候変動アナリスト兼ヘルスケアリサーチセンター主席研究員篠原拓也

■要旨

生命保険の重要な要素の一つに、保障内容や価格を長期に渡って保証することがあげられる。長期保証を行う保険は、商品開発にあたり、どのようなリスク管理を行うべきか。アメリカのアクチュアリー会が発行した冊子のコラムを参考にしつつ、長期保証について、考えてみることとしたい。

■目次

1――はじめに
2――保険と長期保証
　　1｜リスクの集積、仲介者としての機能、団体メリットの活用が、保険会社の特性
　　2｜顧客の価値創造につながることが商品の要件
3――変額年金における長期保証と顧客価値のバランス
　　1｜変額年金では、保証コストが過小評価された
　　2｜アクチュアリーはデリバティブの専門家ではない、といった教訓が得られた
4――長期保証とリスク
　　1｜システミック・リスクは同時に同方向で発生
　　2｜実績データが不十分
　　3｜契約者の逆選択が発生する
　　4｜長期保証と基礎率の不確実性を混同する
5――商品開発時の重大なリスクの特定
　　1｜リスクの特定にはチェックが有用
　　2｜リスクの基準には限界がある
6――創造的な商品設計
　　1｜標準的な商品設計は価格競争を招きやすい
　　2｜商品設計の拡張を行う場合、顧客価値を十分に理解することが必要
　　3｜新商品は市場の一部を切り出せればよい
7――おわりに (私見)

日付	タイトル	執筆者	媒体
2025/04/28	リスクアバースの原因－やり直しがきかないとリスクはとれない	篠原拓也	研究員の眼
2025/04/22	審査の差の定量化－審査のブレはどれくらい?	篠原拓也	研究員の眼
2025/04/15	患者数:入院は減少、外来は増加－2023年の「患者調査」にコロナ禍の影響はどうあらわれたか?	篠原拓也	基礎研レター
2025/04/08	センチネル効果の活用－監視されていると行動が改善する?	篠原拓也	研究員の眼

日付

タイトル

執筆者

媒体

2025/04/28

リスクアバースの原因－やり直しがきかないとリスクはとれない

篠原拓也

研究員の眼

2025/04/22

審査の差の定量化－審査のブレはどれくらい?

篠原拓也

研究員の眼