イスラム諸国のタカフル市場規模　|ニッセイ基礎研究所

1――タカフルとは

まず、タカフルとは、イスラム教の教えに沿った保険の仕組みである。イスラム教の信者が従うべき規範にイスラム法（シャリーア）がある。このイスラム法では、一般的な保険が含む、ガラル（不確定要素）、マイシール（賭博、投機）、リバー（金利）の３つの要素が禁止されている。例えば、保険契約時点では、保険金を受け取ることができるか/事故にあった場合にいくら保険金を受け取ることなるのか/事故にいつあうのか、が不確定であることは、ガラル要素にあたると考えられる。また、少額の保険料でも事故があれば多額の保険金を受け取ることになる一方、事故がなければ保険料分を失うという点は、マイシール要素にあたると考えられる。そして、保険会社が資産運用を行うために利息を受け取ることは、リバー要素にあたると考えられる¹。このため、地域やイスラム法学者によってその解釈に程度の差はあれども、イスラム社会は、通常の保険業に対して否定的な立場であることが多い²。そこで、こうした要素を含むイスラム法に違反しないように、イスラム法に沿った仕組みを工夫した制度が広義の意味でのタカフルである。タカフルは、イスラム教の概念に敵う相互扶助の概念のもと、参加者が基金に寄付金を出し、被害にあった人を助けるという形でとらえられる³。

タカフルの始まりは、1979年にスーダンで広義の意味でのタカフル会社が設立されたこととして知られている。その後、この広義の意味でのタカフルは様々な形に分岐して発展した。その中には、スーダンで発展した相互型構造や、サウジアラビアで発展した協力型構造、イランで発展した保険型構造、トルコで発展した参加型構造、マレーシアで発展したタカフル構造がある⁴。このマレーシアで発展したタカフル構造を狭義の意味でタカフルと呼び、その他は、イスラム式保険と呼ぶこともある。

それでは、こうしたイスラム教の教えに沿った保険の仕組みはイスラム諸国でどの程度広がっているのだろうか。全世界の保険料から見ると、2019年のタカフル保険料は約0.4%程度と⁵その割合は大きくないが、世界のイスラム教徒の人口割合は大きく今後も増加が見込まれていること等から、タカフルは市場規模拡大が続く可能性が予想されており⁶、世界の保険市場を把握する上でタカフル市場規模を確認することは重要と考えられる。そこで、本稿では、広義の意味でのタカフルについてのイスラム諸国の市場規模の概観を紹介する。

¹ 森田芳樹 (2006) イスラム社会の保険「タカフル」‐その概念と仕組み, 損保総研レポート（http://www.sonposoken.or.jp/media/reports/sonposokenreport078_1.pdf, 2023.1.11 アクセス)
² 武藤幸治 (2002) イスラムと保険, ITI季報 Spring 2002 / No.47 (https://www.iti.or.jp/kiho47/47muto.pdf, 2023.1.11アクセス)
³ 吉田悦章 (2021) 情報通信技術の高度化を梃子に創出される新たなイスラム保険商品（タカフル）の教義的価値とそのグローバルな普遍性 ―マレーシアの実証研究を踏まえて―, かんぽ財団研究助成調査研究報告書
(https://www.kampozaidan.or.jp/pdf/jisseki/report/317_S1.pdf, 2023.1.11アクセス)
⁴ Alshammari, A., Altarturi, B., & Altwijry, O. (2022). How Takaful started in middle east. Journal of Legal, Ethical and Regulatory Issues, 25(S4), 1-16.
⁵ Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021に掲載の2019年全世界タカフル保険料23.1(10億USドル)/Swiss Re Institute, sigma No4/2020 掲載の2019年全世界保険料 6292.6 (10億 US ドル) によって得られた概算。
⁶ imark (https://www.imarcgroup.com/takaful-market, 2023.1.11アクセス)

2――イスラム諸国のタカフル保険料

まず、Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021から、2019年のタカフル保険料収入⁷について、各国の分布を示したのが図1である。タカフル保険料は、サウジアラビアが最も大きく、２番目がイラン、３番目がマレーシアと続いている。

また、同資料から、2019年の各国の保険料収入のうち、タカフル保険料が占める割合を示したのが、図2である。サウジアラビア、イラン、スーダンでは、保険料のうち、タカフル保険料が占める割合は100％となっている。これは、これらの国では基本的にイスラム金融のみが存在するためである⁸。各国のデータは生命保険料にあたるファミリータカフルと損害保険料にあたる一般タカフルの保険料を合わせた数値となっている⁹。

全世界の保険料から見ると、2019年のタカフル保険料は約0.4%程度と¹⁰、その割合は大きいとはいえないかもしれない。しかし、イスラム教徒は2020年時点で全世界の人口の約1/4を占め¹¹、若年層の割合が大きく¹²、今後も人口が増加していく予測であること¹³や、もともと保険加入率が低いことから、今後も市場拡大が続く可能性が予想されている¹⁴。

⁷ 本稿では、Contribution を保険料と訳して記載している。
⁸ イランでは、2021年12月に、イランで初めて「タカフル」のサービス開始というニュースが紹介された（Tehran times,2021.12.7. https://www.tehrantimes.com/news/467824/Takaful-insurance-to-make-debut-in-Iran, 2023.1.11アクセス）。これは、イスラム金融の中での保険という位置づけとしての本稿での広義の意味ではなく、マレーシアで主に発展した狭義の意味でのタカフルが、イラン国内では少数派であるスンニ派の人々をターゲットに開始されるというものである。
　また、スーダンでは、2021年にはイスラム金融でない銀行を認める方針が発表がされているが(Reuters,2021.2.21. https://jp.reuters.com/article/sudan-economy-currency-banks/sudan-will-have-dual-system-for-islamic-and-non-islamic-banking-cbank-governor-idINC6N2FD02F, 2023.1.11アクセス) 、2019年時点では、すべての金融機関がイスラム金融に基づいているという位置づけである (Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021)。
⁹ 生命保険料とその他の損害保険料等収入に分けた各国の分布については、本稿末の資料に記載の図3を参照。(図3はタカフル保険料のみでなく、その他の一般的な保険を含めた各国の保険料収入について、生命保険料とその他の保険料の分布をしめしたものである。)　インドネシアやマレーシアといった東南アジアの国では、生命保険料の割合が大きいのに対して、アラブ首長国連邦やイラン、トルコといった中東諸国では、それ以外の割合が大きい傾向が見られる。
また、イランは図2にあるように広義の意味では100％タカフルであるため、同データを元にした資料であれば、図3の保険料収入と図1の保険料収入は一致するはずであるが、推定を行った機関が異なることに加えて、ＵＳドルへの換算に用いた為替レートが大きくことなるため、イランの保険料については図1と図3で数値が大きく異なる結果となっている点に注意が必要である。イランでは公定レートと市場レートが大きく異なるが、図3のSwiss Reの資料では、公定レートを元にインフレ率等を考慮した為替レートを用いた数値を用いて換算しているのに対して、図1のIslamic Financial Services Industry Stability Reportでは市場レートを元にして換算を行っている。この為替レートに約3倍の違いがあることが主な要因となって、２つの値が大きく異なる結果となっていると考えられる。
¹⁰ Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021に掲載の2019年全世界タカフル保険料23.1(10億USドル)/Swiss Re Institute, sigma No4/2020 掲載の2019年全世界保険料 6292.6 (10億 US ドル) によって得られた概算。
¹¹ Find Easy, 2022.10.26 (https://www.findeasy.in/world-population-by-religion/, 2023.1.11 アクセス)
¹² Wilson Center, 2013.1.14 (https://www.wilsoncenter.org/article/pew-ii-muslims-are-worlds-youngest, 2023.1.11 アクセス)
¹³ Pew Research Center, 2017.4.6 (https://www.pewresearch.org/fact-tank/2017/04/06/why-muslims-are-the-worlds-fastest-growing-religious-group/, 2023.1.11アクセス)
¹⁴ imark (https://www.imarcgroup.com/takaful-market, 2023.1.11アクセス)