IFRS第17号(保険契約)を巡る動向について（１）－各国の実施延期を求める動き及びIFRS導入の影響分析等

５｜欧州議会（EP）の反応
欧州議会（European Parliament：EP）は、10月3日に、ECON（経済金融委員会）が導入したIFRS第17号「保険契約」の決議⁹を採択した。

決議は、IFRS第17号がもたらすベネフィットを強調するとともに、ECONメンバーが基準に関するいくつかの懸念を抱いている、と述べた。

決議内容からの事実関係の確認も含めたポイントを抜粋すると、以下の通りである。

A．2017年5月18日、国際会計基準審議会（IASB）は、国際財務報告基準（IFRS）第17号の保険契約に関する新たな基準を公表した。EUによって承認されれば、IFRS第17号は2021年1月1日にEUにおいて有効となり、暫定基準IFRS第4号を置き換える。一方、IFRS第17号は、IFRS第16号のリース及びIFRS第9号に続くIASBによって発行された第3の主要な会計基準となる。IFRS第4号の改訂は、IFRS第17号とIFRS第9号の適用日のミスマッチに対処した。

B．IFRS第4号は暫定基準としてのみの意味合いで、幅広い国の会計基準及び慣行の使用を認めている。負債の測定や収益及び利益の認識を含む現在の保険会計にはかなりの多様性がある。

C．IFRS第17号は、異なる管轄地域間の保険契約の会計ルールを調和させ、より現実的な記述を提供し、保険セクター内の財務諸表の比較可能性を高めることを目的とする。

D．国際通貨基金（IMF）は、2017年10月の世界金融安定性報告書において、報告の透明性を高め、業界の耐性力を高めるために、生命保険の規制枠組みの改善を求めた。金融安定理事会（FSB）はIFRS第17号を歓迎している。

E．欧州の保険会社は、幅広い保険及び再保険商品を提供する上で、投資モデル及び負債構造を含むビジネスモデルが異なる。主要な機関投資家として保険会社も重要な長期投資家である。

F．欧州委員会は、IFRS第17号と保険会計指令及びソルベンシーIIとの間の相互作用の可能性を検討する、会社による公的報告のためのEU枠組みに関する適性検査を行っている。

G．EFRAGは現在、IFRS第17号の承認助言を作成し、この目的のために詳細な影響分析を実施している。その背景にある説明会では、EFRAGは、集約レベル、契約上のサービスマージン、再保険、移行要件及び運用上の影響について議論の余地がある分野として特定した。

H．経済金融委員会はIFRS第17号を慎重に精査する。

１．IFRS第17号は、保険契約の会計処理の根本的な変更を必要とするが、より一貫性と透明性をもたらし、比較可能性の向上を図っていることに留意する。

２．IFRS第17号を実施するためには、特に、保険業務を行っている中小会社において、相当かつかなりの努力と費用が必要であることに留意する。これは新基準の複雑さを示している。実施努力が既に進行中であり、IASBは、特にIFRS第17号のTRG（Transition Resource Group：移行資源グループ）を設定することにより、実施支援を提供していると述べている。

３．開示の質の低下のリスク、予想実施費用の過度の増加及びIFRS第17号に基づく報告の運用上の複雑さの大幅な増加を含む、損害保険契約の表示に関する懸念は、この措置の予測コストと損害保険契約の財務的影響の理解を妨げるかどうかを検討するように、EFRAGに要請する。

４．IFRS第17号の目的の1つは、保険契約負債を評価して株主に関連する情報を生成することであることに留意する。これは基本的に複雑なプロセスであり、財務上の擾乱を強調する可能性がある。

５．特にEFRAGが指摘している問題、すなわち集約レベル、契約上のサービスマージン、再保険、移行要件及び運用上の影響について、EFRAGの継続的な取り組みに注意を促す。2018年12月に最終承認助言が予定されていると述べている。フィールドテストプロセスで特定された問題の完全な規模と複雑さが理解されたら、このタイムフレームを見直すことを推奨する。EFRAGへの助言要請において欧州委員会によって対処される問題、特に、金融安定性、競争力、保険市場、とりわけ中小保険会社にとっての潜在的な影響を検討する必要性、費用対効果分析の必要性を歓迎し、EFRAGに対して、全ての保険カバーのコアな特徴が提供される社会保障を歪めることのない方法で反映されていることを確認することを要請する。

６．原則ベースのアプローチを採用しているIFRS第17号と、EUにおける保険会社に対する他の規制要件、特にソルベンシーII、特にIFRS第17号の導入費用に関して、との間の相互作用を十分に理解する必要性を強調する。IFRS第17号の金融安定性、競争力及び金融市場への影響を検討するためのフィールドテストはまだ開発されていないという事実を残念に思う。従って、欧州委員会に対して、これらの影響と相互作用を評価するために、フィールドテストを含むより広範なテストを検討するように要請する。会社による公的報告のための欧州委員会の継続的な健全性チェックを歓迎する。欧州委員会に対して、このチェックの結果について議会に報告し、承認手続において適切な考慮を払うように要請する。IFRS第17号は、発行体の業種に応じて、類似の取引に対する一貫性の無い会計処理を認めているとの欧州銀行監督局（EBA）の懸念を指摘している。これらの懸念事項がIFRS第17号の最終要件との関連で依然として有効かどうか、類似の経済的実体の取引がIFRS第17号に従って整合的に処理されているかどうかを評価するために、EBAと緊密に連携することをEFRAGに要請する。

7. IASBの保険契約に関する公開草案に関する2013年協議に対する回答の一部として、欧州証券市場監督局（ESMA）が提起した懸念に注目し、割引率の変更の影響を一部は「その他の包括利益（OCI）」に、一部は損益計算書に表示しているが、これは財務諸表を理解するのが非常に困難になり、類似の特徴を備えた契約の比較可能性を損なう可能性がある。ESMAとの緊密な連携を図り、関連性がある場合には、IFRS第17号の最終要件の一部として、承認助言を作成する時に、これらの懸念を検討し、IFRS第17号が理解可能性の承認基準を満たしているかどうかの結論を下すことをEFRAGに要請する。ESMAによって提出された当時の提案された要件に関する2013年のコメントレターの懸念、即ち、IFRS第17号は、収益の表示に十分な明確性を提供するには不十分であり、割引率及びリスク調整の決定は効果的な施行を妨げる可能性があるとの懸念を指摘している。ESMAと緊密に連携し、IFRS第17号の最終要件の一部として、依然として関連している場合には、承認助言を作成する際に、これらの懸案事項を検討することをEFRAGに要請する。IFRS第17号が、保険会社がトップダウン・アプローチ又はボトム・アップ・アプローチのいずれかを用いて割引率を決定することを可能にしていることに対するEBAの懸念を指摘している。EFRAGとの緊密な連携を図り、IFRS第17号の最終要件の一環として、これらの懸案事項がまだ関連している場合は、特に、このオプションが財務情報と主観的収益管理の比較可能性の低下につながる可能性のある判断と不整合の範囲を大幅に拡大する可能性があるかどうかを検討することをEFRAGに要請する。割引率に関するIASBの研究プロジェクトを歓迎し、IASBが割引率の見積りと適用のための方法論に対する一貫した全体論的アプローチを開発することを奨励する。

８．IASの評価に関する2016年6月7日とIFRS第9号に関する2016年10月6日の決議において概説された勧告が、特にIFRS第17号が過去のコストから現在の価値に焦点を移すので、景気循環の影響及び／又はより高いボラティリティを引き起こすような会計規定の傾向によってもたらされるリスクだけでなく、金融安定性とEUにおける長期投資に関する新しい基準の影響に関して、IFRS第17号の承認に対しても検討するように、欧州委員会とEFRAGに対して要請する。この点に関して「公共の利益」基準の拡大に関するMaystadt勧告、即ち、会計基準がEUの金融安定性を危うくしたり、経済発展を阻害したりするものではないことを想起する。具体的には、未実現利益に対するいかなるフィルターの適用もないIFRS会計に基づく利益の配分についてのいくつかの加盟国の実務が資本維持指令を遵守しているのかどうかを調査することを欧州委員会に要請する。

９．IFRS第17号及びIFRS第9号の結果として、財務報告基準の2つの大きな変更が保険会社の会計処理に影響を及ぼしていることに留意する。投資資産は時価評価され、保険契約の評価には将来見通しの正味キャッシュフロー見積りが含まれているため、特に評価の変更は保険会社の貸借対照表の資産及び負債の両面で発生することに留意する。IFRS第9号とIFRS第17号との間の潜在的相互作用とミスマッチを評価することをEFRAGに要請する。

１０．IFRS第17号及びIFRS第9号の免除により、関連する契約にIFRS第15号を適用することが可能であることに留意する。この取扱が適切かどうかを評価することをEFRAGに要請する。

１１．経営管理の不透明な反映を与えるかもしれない、会社が実際にいかに運営されているのか、契約を年次コホートに分類することに関する要件を含む、集約レベルに関する懸念を検討することを、欧州委員会とEFRAGに対して要請する。

１２．さらに、収益性基準と年次コホートに関するポートフォリオの分離が、会社のコスト、複雑さ及び管理上の負担を高める可能性があるのに対して、ビジネスの実行方法を反映していない可能性がある限りにおいての集約レベルに関する懸念を検討することを、欧州委員会とEFRAGに対して要請する。

１３．特に、遡及的アプローチの複雑さとこの点に関するデータの限定された利用可能性の観点から、移行要件の一定の潜在的なマイナスの意味合いについての明確化を求める。保険契約の1つのポートフォリオに対して複数の移行アプローチを適用する必要性の比較可能性とデータ問題への潜在的結果を検討するように、欧州委員会とEFRAGに対して要請する。

１４．全てのステークホルダーの潜在的利益を検討するように、欧州委員会とEFRAGに対して要請する。

１５．保険の特定の形態を構成する再保険契約に関する一定の懸念事項を指摘する。受益者の利益と再保険事業者のビジネスモデルの両方を考慮に入れて、再保険の会計に対するIFRS第17号の要件の影響を検討するようにEFRAGに要請する。

１６．EFRAGの新たに設立された欧州企業報告ラボ（European Corporate Reporting Lab）に対して、この問題に関するタスクフォースの勧告に沿って、特に気候関連の財務開示に関する会社報告のベスト・プラクティスの設計を行うように要請する。

１７．IFRS第17号の真の規模と複雑さは、EFRAGがその影響評価を完了した後にのみ明確になることに留意する。この評価の結果、IFRS第17号の現在の実施スケジュールの達成可能性を検討し、他の管轄区域における実施日との潜在的な相互作用を検討することを、欧州委員会とEFRAGに対して要請する。

１８．欧州監督当局（ESAs）、ECB、ESRB及びEFRAGとともに、欧州委員会に対して、承認を得た場合には、EUでのIFRS第17号の実施を綿密に監視し、2024年6月までに事後影響評価を行い、この評価を議会に提出し、その上で議会の見解に沿って行動することを要請する。

１９．保険会社がIFRS第17号の導入の潜在的影響について投資家に通知する責任を負うことを強調する。

２０．ESRBに対して、IFRS第17号に関するタスクフォースを設立することを要請する。

２１．欧州委員会に対して、 IFRS第17号が採択された場合、パリ合意に沿った持続可能性及び長期的な投資目的を含む欧州の公共の利益に資するものであることを確実にするように要請する。

２２．議長にこの決議を欧州委員会に送付するように指示する。

⁹ http://www.europarl.europa.eu/sides/getDoc.do?pubRef=-//EP//TEXT+TA+P8-TA-2018-0372+0+DOC+XML+V0//EN&language=EN

4―保険業界団体等からの反応

これまでにIFRS第17号に対しては、IFRSを採択している欧州及び関係各国から、多くの意見が提出されている。IFRS第17号の公表直後の関係団体の反応等については、基礎研レポート「IASB による新たな保険契約会計基準（IFRS 第１７号）への反応と今後の課題－生命保険会社はどのような影響を受け、どう対応していくことになるのか－」（2017.6.5）で報告しているので、ここでは、最近の実施時期の延期を求める動きに関連しての、代表的な団体からの意見を紹介する。

１｜グローバルな保険業界団体の反応
IFRS第17号を適用する必要がある地域からの保険会社による9つの協会は、10月16日に、共同で、IASBのHans Hoogervorst議長宛にレター¹⁰を送付して、IFRS第17号の実施時期の2年延期を要請した。ここに、９つの協会とは、ASISA（南アフリカ貯蓄投資協会）、CLHIA（カナダ生命保険健康保険協会）、ニュージーランド金融サービス協議会、韓国損害保険協会、カナダ保険局、オーストラリア保険協議会、ニュージーランド保険協議会、Insurance Europe（保険ヨーロッパ）,韓国生命保険協会、である。

これによれば、「欧州でEFRAGの承認活動の一環として広範なテストが行われており、新しい基準の品質と運用上の実行可能性を保証するためにはいくつかの重要な問題を解決する必要があることが確認されている。」とし、「7月3日にEFRAG理事会においてプレゼンテーションした欧州CFO Forumで提起されたトピックが、私たちの懸念の範囲と取り組む必要があることを網羅している。さらに、現在のタイムライン上でIFRS第17号を首尾よく導入する保険会社の能力に重大な運用上の制約がある。」とした。

その結果として、「基準に必要な改善を可能にし、基準を適用し、重要な実施の課題を満たすために必要な、幅広い会社にとって適切な時間を確保するために不可欠」であるとして、基準の発効日の2年延期が必要になる、と主張した。

また、「延期が保険会社の実施プロジェクトの停止や減速の原因となるとの予想はない。むしろ、適切な品質と信頼性のデータを準備するために必要な運用上の制約（熟練したリソースのニーズ、ソフトウェアソリューション）、システムと管理プロセスの変更に対処することを可能にする。また、将来の新規かつ潜在的に異なる財務報告に関する変更管理とユーザーの理解と教育を強化するため、一部の管轄区域で必要とされる関連する規制変更の最終化も可能にする。」と述べ、延期の決定が持つ意味合いとそれが保険会社の実施プロジェクトの先延ばし等につながることはないことを強調した。

2018年10月16日、ブリュッセル
Re：IFRS第17号に関する世界保険業界のコメント

親愛なる会長、Hoogervorst氏へ

保険会社がIFRS第17号を適用することが求められる多くの市場を代表する団体として、私たちは、この重要な基準を成功裏に実施するための最善の方法に関する私たちの考え方をお伝えする。

私たちは、保険契約の質の高い基準を維持し、保険会社の財務報告を改善することにコミットしている。私たちは、IFRS第17号の開発に総括的に貢献しており、我々のメンバー会社は、計画及び実施に多大なリソースを投入している。

この準備作業は、欧州でEFRAGの承認活動の一環として広範なテストが行われており、新しい基準の品質と運用上の実行可能性を保証するためにはいくつかの重要な問題を解決する必要があることが確認されている。

7月3日にEFRAG理事会においてプレゼンテーションした欧州CFO Forumで提起されたトピックが、私たちの懸念の範囲と取り組む必要があることを網羅している。さらに、現在のタイムライン上でIFRS第17号を首尾よく導入する保険会社の能力に重大な運用上の制約がある。

業界は解決策の提案責任を認識しており、私たちはIFRS第17号の改善に向けたタイムリーな進展を目指して私たちの市場と連携を取っている。その結果、基準の発効日の2年延期が必要になると強く信じている。このリードタイムは、基準に必要な改善を可能にし、基準を適用し、重要な実施の課題を満たすために必要な、幅広い会社にとって適切な時間を確保するために不可欠である。

延期が保険会社の実施プロジェクトの停止や減速の原因となるとの予想はない。むしろ、適切な品質と信頼性のあるデータを準備するために必要な運用上の制約（熟練したリソースのニーズ、ソフトウェアソリューション）、システムと管理プロセスの変更に対処することを可能にする。また、将来の新規かつ潜在的に異なる財務報告に関する変更管理とユーザーの理解と教育を強化するため、一部の管轄区域で必要とされる関連する規制変更の最終化も可能にする。