欧米生保市場定点観測（毎月第二火曜日発行）実施に移された英国の私的年金改革―終身年金の購入を強制する仕組みの終了―

■要旨

英国では、私的年金（確定拠出型年金）において、資産形成商品で蓄積した年金原資を、終身年金給付商品であるアニュイティの購入に充てなければならないとする税制があったことを背景に、終身年金が発達している。

しかし今般、4月6日より、税制が改められ、終身年金の購入を強制する仕組みは終息することとなった。

これにより退職者は、従来通り年金原資をアニュイティの購入にあてて終身年金の形で受け取る、年金原資を一時金として一括で受け取る（その後、消費するまたは他の貯蓄商品を購入する）、年金原資を引き続き運用しながら一部現金引出しが可能な商品（インカムドローダウン）の購入に充てる、年金原資を分割して引き出していく等、多様な方式の中から、自らの判断で選択することができるようになった。

この改革実施を前にして、2014年の英国生保会社のアニュイティ販売は急減した。

本稿は、退職者の自由度を増大させることを旗頭に実施された英国の私的年金改革の概要と、それにより終身年金事業に一定の歯止めをかけられることになった英国生保業界の動向をまとめるものである。

日付	タイトル	執筆者	媒体
2024/03/13	英国生保市場の構造変化－年金事業への傾斜がもたらした繁忙とプレーヤーの変化－	松岡博司	基礎研レポート
2024/03/12	主要国の生保相互会社の状況－各国で株式会社と相互会社の競争と共存が定常化－デジタル化等の流れを受けた新しい萌芽も登場－	松岡博司	基礎研レポート
2023/09/05	コロナパンデミック前後の英国生保市場の動向（１）－年金を中核事業とする生保業績－	松岡博司	保険・年金フォーカス
2023/07/19	インド生保市場における生保・年金のオンライン販売の動向－デジタル化を梃子に最先端を目指す動き－	松岡博司	保険・年金フォーカス

日付

タイトル

執筆者

媒体

2024/03/13

英国生保市場の構造変化－年金事業への傾斜がもたらした繁忙とプレーヤーの変化－

松岡博司

基礎研レポート

2024/03/12

主要国の生保相互会社の状況－各国で株式会社と相互会社の競争と共存が定常化－デジタル化等の流れを受けた新しい萌芽も登場－

松岡博司

基礎研レポート