EIOPAが保険ストレステストの方法論の原則に関する第２のペーパーを公表－流動性リスクへの対応

EIOPAが保険ストレステストの方法論の原則に関する第２のペーパーを公表－流動性リスクへの対応－

■要旨

EIOPA（欧州保険年金監督局：European Insurance and Occupational Pensions Authority）は、欧州保険会社の脆弱性と耐性力に関する状況を調査するために、これまでに4回（2011年、2014年、2016年、2018年）のストレステストを行ってきた。

EIOPAは、今後のボトムアップの監督上のストレステストに関する方法論を強化することを目的として、2019年7月22日に、保険ストレステストの方法論的原則に関するDP（ディスカッション・ペーパー）を公表した。さらに、これに対する意見を踏まえて、2020年3月3日に、保険ストレステストの方法論の原則を定めた最初の方法論ペーパーを公表した。

EIOPAは、さらに不利なシナリオでの流動性ポジションの評価、気候関連リスクに対する脆弱性の評価、複数期間のストレステストへの潜在的なアプローチなど、特定のストレステスト関連のトピックに取り組んで、2020年6月24日に、保険ストレステストの方法論的原則に関する第2回目のDPを公表し、2020年10月2日までコメントを受け付けていた。これを受けて、欧州の保険業界団体であるInsurance Europeは2020年10月15日に、このDPに対する意見を公開した。この内容については、保険年金フォーカス「EIOPAの保険ストレステストに関する第2のDPとそれへの保険業界団体の反応－気候変動リスクや流動性リスク等への対応－」（2020.11.2）で報告した。

EIOPAは、これらの意見を踏まえて、検討を進めてきたが、2021年1月6日に、流動性に焦点を当てた第2の方法論の原則に関するペーパーを公表した。

今回のレポートは、このペーパーの概要について報告する。なお、先の第2のDPの一部であった、ボトムアップ保険ストレステストのための気候変動や複数期間のフレームワークなどの他のトピックは、後の段階で公開されることになっている。

■目次

1―はじめに
2―今回の方法論の原則に関する第２のペーパーについて
　　１｜今回のペーパーの位置付けと概要
　　２｜流動性リスクを巡る背景
　　３｜流動性リスクへの対応
　　４｜このペーパーの目的
　　５｜このペーパーの構成
3―今回の方法論の原則に関する第２のペーパーの概要
　　１｜導入
　　２｜流動性リスクの測定手法
　　３．流動性ポジションにショックを与える方法
4―まとめ

日付	タイトル	執筆者	媒体
2025/04/25	欧州大手保険グループの2024年の生命保険新契約業績－商品タイプ別・地域別の販売動向・収益性の状況－	中村亮一	基礎研レポート
2025/04/14	欧州大手保険グループの地域別の事業展開状況－2024年決算数値等に基づく現状分析－	中村亮一	基礎研レポート
2025/04/01	欧州大手保険グループの2024年末SCR比率等の状況－ソルベンシーII等に基づく数値結果報告と資本管理等に関係するトピック－	中村亮一	基礎研レポート
2025/03/18	EUがIRRD(保険再建・破綻処理指令)を最終化－業界団体は負担の軽減とルールの明確化等を要求－	中村亮一	基礎研レポート

日付

タイトル

執筆者

媒体

2025/04/25

欧州大手保険グループの2024年の生命保険新契約業績－商品タイプ別・地域別の販売動向・収益性の状況－

中村亮一

基礎研レポート

2025/04/14

欧州大手保険グループの地域別の事業展開状況－2024年決算数値等に基づく現状分析－

中村亮一

基礎研レポート