次期年金改革案（調整期間の一致）を避けた場合に起きる問題

保険研究部主席研究員・年金総合リサーチセンター公的年金調査部長兼任中嶋邦夫

2025年３月とみられる次期年金改革法案の国会への提出に向けて、大詰めの時期を迎えている。次期年金改革法案には、(1)厚生年金の適用拡大と「年収の壁」への対応、(2)在職老齢年金の見直し、(3)標準報酬月額の上限引上げ、(4)基礎年金の給付調整の早期終了（調整期間の一致）、(5)遺族年金制度の見直し、(6)配偶者に関する加給年金や子に関する加算の見直し、など多くの改正点が盛り込まれる見込みだが、その中でも(4)基礎年金の給付調整の早期終了(調整期間の一致)については、法案化される前から国会や与党内で論点になっている。

基礎年金の給付調整の早期終了（調整期間の一致）とは、マクロ経済スライドによる基礎年金（１階部分）の給付調整の終了時期を現行制度よりも早め、厚生年金（２階部分）の給付調整と同時に終了させる（マクロ経済スライドの調整期間を一致させる）案である。

現行制度では、将来の現役世代や企業の負担を考慮して保険料の水準（厚生年金では給与等に対する保険料率）を2017年に固定した代わりに、現在の高齢者が受給している年金も含めて、年金財政が健全化するまで年金額を調整する（実質的に目減りさせる）仕組みになっている。

この仕組みが導入された2004年改正時の将来見通しでは基礎年金（１階部分）と厚生年金（２階部分）の調整期間は一致していたが、2009年の将来見通し以降は厚生年金（２階部分）よりも基礎年金（１階部分）の調整期間が長期化するという見通しが繰り返されてきた。2024年７月に公表された将来見通しのうち近年の経済状況を投影したケースでは、厚生年金（２階部分）の調整が2026年度に終了するのに対して基礎年金（１階部分）の調整は2057年度まで続き、現役世代の賃金と比べて年金額が大幅に目減りする見通しになっている（図表１左の実線）。

基礎年金（１階部分）は全員に共通する給付であり、退職した会社員も受給する。元会社員が受け取る年金のうち厚生年金（２階部分）の金額は現役期の平均給与に比例するため、給与が低いほど厚生年金が少なくなり、結果として年金全体に占める基礎年金の割合が大きくなる。この仕組みと前述した基礎年金（１階部分）の方が大きく目減りする見通しを合わせて考えると、現役期の給与が低いほど、割合が大きい基礎年金（１階部分）が大きく目減りし、年金額全体の低下が大きくなる。つまり、現行制度を続けると、現役期の給与が低いほど年金額全体の目減りが大きいという、給付水準の逆進的な低下を招く（図表２左）。

この問題の原因は、年金財政の構造的な要因とデフレの長期化という環境要因に整理できる（図表１右）。環境要因に対しては、2011年と2016年にデフレ時の年金財政の悪化を抑える改正が成立したが、根本的な要因である年金財政の構造は見直されないままとなっていた。　この構造要因に対する根本的な対策として提案されたのが、基礎年金の給付調整の早期終了（調整期間の一致）である。

給付の調整は年金財政が健全化するまで続くが、現行制度では国民年金財政と厚生年金財政のそれぞれで健全化を判断するため、調整期間にズレが生じる。この改正案では、年金財政の健全化を公的年金全体で判断する仕組みへ変更し、基礎年金（１階部分）と厚生年金（２階部分）の調整期間を揃える（図表１左の点線）。その結果、基礎年金（１階部分）と厚生年金（２階部分）の目減り度合が同じになるため、現役期の給与水準にかかわらず年金額全体の目減り度合が世代内で一致し（図表２右）、逆進的な給付水準の低下という問題が起きなくなる。

この改正案に対しては、効果を評価する意見がある一方で、厚生年金（２階部分）の調整が現行制度よりも長期化することに伴って年金額が現行制度よりも下がる受給者に、国が低下分を補てんすべきという意見が、野党の一部から出ている。確かに当面の厚生年金受給者は現行制度よりも給付水準が下がるが（図表３）、現在の国の財源の一定割合は国債でまかなわれているため、補てんの費用は将来世代を中心に負担する構図になる。この構図は、基礎年金の給付調整の早期終了（調整期間の一致）が持つ将来世代の年金給付の低下を抑える効果と逆行する側面があるため、世代間バランスの観点で妥当性を評価する必要があるだろう。

加えて、この改正案では、厚生年金の積立金のうち基礎年金の財源に使われる割合が増える点や、基礎年金の水準低下の抑制によって国庫負担が現行制度を続けた場合より増える点も、論点になっている。これらについては、前述した改正案の効果や、厚生年金の適用拡大等で将来の基礎年金受給者の大半は厚生年金も受給する点とのバランスを、評価する必要があろう。

年金改革に対しては様々な意見があるが、抜本的な改革の合意形成や実施には時間を要するため、抜本改革を望むとしても現行制度の改正案をしっかりと評価する必要がある。また、改正案を評価する際には、現行制度との違いだけでなく、現行制度を続けた場合に起きる問題を把握し、それがどう改善するかというメリットと改正に伴うデメリットを比較する必要がある。ただ、メリットやデメリットは世代間や世代内の立場で異なるため、どうバランスを取るかは難しい問題である。少数与党の国会審議において、しっかりとした議論を期待したい。

日付	タイトル	執筆者	媒体
2025/03/11	高齢期に働く際の年金減額は、金持ち優遇批判等に配慮しつつ対象縮小へ～年金改革ウォッチ 2025年３月号	中嶋邦夫	保険・年金フォーカス
2025/03/05	次期年金改革案（調整期間の一致）を避けた場合に起きる問題	中嶋邦夫	ニッセイ年金ストラテジー
2025/02/12	パート労働者への厚生年金の適用は、2027年から徐々に再拡大へ～年金改革ウォッチ 2025年２月号	中嶋邦夫	保険・年金フォーカス
2025/01/14	基礎年金の給付調整の早期終了などは政府での検討に持ち越し～年金改革ウォッチ2025年１月号	中嶋邦夫	保険・年金フォーカス

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2025/03/11

高齢期に働く際の年金減額は、金持ち優遇批判等に配慮しつつ対象縮小へ～年金改革ウォッチ 2025年３月号

中嶋邦夫

保険・年金フォーカス

2025/03/05

次期年金改革案（調整期間の一致）を避けた場合に起きる問題

中嶋邦夫

ニッセイ年金ストラテジー