EUソルベンシーIIにおけるLTG措置等の適用状況とその影響（４）－EIOPAの2020年報告書の概要報告

EUソルベンシーIIにおけるLTG措置等の適用状況とその影響（４）－EIOPAの2020年報告書の概要報告－

保険研究部取締役研究理事中村亮一

■要旨

前回のレポートでは、EIOPA（欧州保険年金監督局）が2020年12月3日に公表した「長期保証措置と株式リスク措置に関する報告書2020（Report on long-term guarantees measures and measures on equity risk 2020）」の第3のセクションから、TRFR（リスクフリー金利に関する移行措置）とTP（技術的準備金に関する移行措置）という移行措置の適用状況について、その国別の適用会社数やSCR比率への影響等を報告した。

今回のレポートは、EIOPAの報告書の第3のセクションから、LTG措置のMA（マッチング調整）、DBER（デュレーションベースの株式リスクサブモジュール）とED(株式リスクチャージの対称調整メカニズム）という株式リスク措置及びERP（ソルベンシー資本要件に準拠しない場合の回復期間の延長）の適用状況について、その国別の適用会社数やSCR比率への影響等を報告する。

■目次

1―はじめに
2―MAの国別の適用状況（適用会社及びSCR比率への影響等）
　　１｜適用会社
　　２｜MA率の分布
　　３｜SCR比率への影響
　　４｜技術的準備金への影響
　　５｜会社毎の影響の分布
　　６｜会社の投資への影響
　　７｜商品や消費者への影響
3―DBER及びEDの国別の適用状況（適用会社及びSCR比率への影響等）
　　１｜DBER（デュレーションベースの株式リスクサブモジュール）
　　２｜ED（又はSA）（株式リスクチャージの対称調整メカニズム）
4―ERPの国別の適用状況（適用会社及びSCR比率への影響等）
（参考）英国における措置の適用とその影響
5―まとめ

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