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社債には満期があり、かつ、企業の倒産時には、株主よりも優先して社債投資家に資金が返済されることから、社債投資家にとって元本の回収率は極めて重要であり、社債の価格には、倒産時期や資金の回収率に関する投資家の予想情報が反映される。従って、社債市場からはインプライドな(暗に含まれる)倒産確率や回収率など有意義な信用リスク情報が得られる。
(2004年03月01日「ニッセイ年金ストラテジー」)
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日付 | タイトル | 執筆者 | 媒体 |
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2006/10/01 | 企業の信用リスク量と格付け変化の関係 | 津田 博史 | ニッセイ年金ストラテジー |
2005/08/01 | 社債価格情報を用いた格付けの予測 | 津田 博史 | ニッセイ年金ストラテジー |
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