IFRS第17号(保険契約)の修正EDに対する関係者の意見等の動向

(4)発効日について
発効日に関しては、「2022年の発効日を維持する必要があると考えている会社もある一方で、業界の多くの会社は、保険会社のIFRS第17号及びIFRS第9号の世界的な発効日を2023年1月1日まで延期する必要があると考えている。」と述べている。

公開草案ED/2019/4 17(「公開ドラフト」)に対する意見
2019年9月12日

この書簡は、欧州最大の保険会社23社の考え方を代表する組織である欧州保険CFOフォーラム（「CFOフォーラム」）と欧州保険市場の保険料収入の95%を代表するInsurance Europeによって起草された。したがって、これは欧州の保険業界の総意である。

我々の会員は、保険契約会計の高品質な基準を引き続き支持し、IFRS第17号「保険契約」の早期のEFRAGテストに多大な貢献をしてきた。2018年7月、CFOフォーラムは、EFRAGフィールドテストの際にメンバーによって特定された重要な問題をまとめ、2018年10月には、基準への軌道変更提案を通じてこれらの問題の解決策を提案した。

IFRS第17号「保険契約」に関する保険業界等の懸念を踏まえた検討を行い、公開草案に提案された変更に至ったIASBの取組みに感謝する。本公開草案の提案は、一定のクレジットベース契約の適用範囲除外、更新時の取得費用の認識、ポートフォリオ・レベルでの資産又は負債としての保険契約の表示、のような多くの領域での歓迎すべき改善を行っている。しかし、IASBは、他のいくつかの重要な問題については修正を提案しないことを選択しており、他の問題については、あまり実効性のない修正を提案している。結果として、IFRS第17号のさらなる変更が、合理的なコストで実施可能な高品質の基準を獲得するために必要であると考える。

この関連で、我々は、公開草案2019/4「IFRS第17号の修正」に対するコメントの機会を歓迎する。

本書簡の添付資料には、公開草案に関するIASBへの回答、IASBに対するEFRAGのコメント草稿に対するコメント、及びEFRAGがその構成員に対して提起した質問に対する回答が含まれる。添付資料中のコメントは、我々が以前に伝達した影響が最も大きい3つの問題、公開草案で提案されているが、EFRAGテストで特定された問題を完全には解決していない変更、公開草案で変更が提案されていない他の問題、意図しない結果をもたらす他のいくつかの変更提案をカバーしている。さらに、添付資料のコメントは、発効日の提案も含んでいる。

影響が最も大きい問題
プロジェクトのこの段階における根本的な変化の限界を認識しつつ、高品質な会計基準に向けて継続的に取り組む努力の中で、我々は既に、我々のメンバーの間で最も広く受け入れられており、かつ、基準の実施の運用上の複雑さ及びコストに最大の影響を及ぼす3つの問題を強調してきた。我々は、公開草案の提案によって解決されなかったこれら3つの問題を以下に要約した。

・集約のレベル－一般的に、年次コホートの要件は、保険事業のファンダメンタルズと整合的ではないため、最低限、年次コホートを、重要な相互化を伴う変動手数料アプローチの契約や移行期の全契約に対して、用いるべきではないと考える。これにより、結果に大きな影響を与えることなく、運用上の複雑さが大幅に軽減される。詳細については、質問3の回答を参照して下さい。

·移行措置－修正遡及アプローチの現在の限界は、この移行方法を利用する能力を不当に制限しており、適切でない場合でも公正価値アプローチに対して、余りにも多くのデフォルトをもたらす結果になると考えられる。我々は、修正遡及アプローチの基準は、より原則に基づくべきであると考える。また、リスク削減アプローチ（遡及的に適用される）、移行時のOCI（一般測定モデルにおける資産と負債に整合的）及び過去の企業結合については、移行時控除が必要と考えている。詳細については、質問8の回答を参照して下さい。

·表示－二重会計の不必要なコストが発生することから、報告頻度の違いのみに起因するグループ報告と単独報告との不整合を解消するための変更が必要であると考えている。さらに、IFRS第9号と整合させ、実施に要する時間とコストをさらに軽減するためには、移行時に比較対象を提示するという要件を削除すべきであると考える。詳細については、質問5の回答を参照して下さい。

これら3つの問題に関する我々の詳細なコメントは、添付資料に含まれている。

特定された問題を完全には解決しない公開草案における変更提案
また、添付資料において、特定された問題を解決しない公開草案の変更提案についてもコメントした。この点で、私たちは次のことを強調したい。

·リスク軽減は保険事業の重要な要素である。このため、添付資料における我々のコメントは、デリバティブ以外の金融商品を含み、変動手数料アプローチで計上される契約のみならず、全ての保険契約に適用されるものとすべく、リスク削減オプションの延長を提案している。詳細については、質問6の回答を参照して下さい。

・我々は、公開草案における比例再保険の会計処理の変更提案の目的を歓迎するが、我々は、提案された比例の定義が実際にはほとんど緩和をもたらさず、なお、重大な会計上の不整合をもたらすことを懸念する。詳細については、質問4の回答を参照して下さい。

・我々は、投資リターンサービスに関する提案された修正案が、契約の解約や移転ができないため、保険や投資リターンサービスを含むが基準を満たしていない経済的に類似した商品を捕捉していないことを懸念する。我々の見解では、投資リターンサービスの認定基準案は、更なる検討が必要である。詳細については、質問3の回答を参照して下さい。

公開草案で変更が提案されていないその他の問題
また、EFRAGのフィールドテストで特定された重要な問題のうち、公開草案の提案では取り上げられていないその他の問題についても、添付資料でコメントした。これらのコメントは、「その他の問題」のセクションの関連する質問に対する回答に含まれている。

意図しない結果をもたらす他の変更提案
さらに、我々は、意図しない結果をもたらす公開草案において提案された修正を特定した。これらには、例えば、変動手数料アプローチの適格性を評価すべき水準に関するガイダンスの修正が含まれる。これは、実施プログラムの中断をもたらす重大な変更である。詳細については、質問9の回答を参照して下さい。

提案された発効日
欧州の保険会社は、現在提案されている発効日（2022年1月1日）に従って、IFRS第17号を実施するために懸命に努力している。しかし、基準に必要な改善を行うために必要な時間と高品質な実施に必要な時間の両方に関して、厳しい期限に重大な懸念がある。欧州の承認プロセスは、2021年後半までは承認された基準にはならない可能性が高く、これは大きな不確実性を生み出す。我々は、これが単に欧州の承認の問題であるとは考えておらず、我々は、承認された基準について一貫した世界的な発効日が存在すべきであると強く確信している。上記を考慮して、2022年の発効日を維持する必要があると考えている会社もある一方で、業界の多くの会社は、保険会社のIFRS第17号及びIFRS第9号の世界的な発効日を2023年1月1日まで延期する必要があると考えている。

以上をまとめると、我々は、公開草案で提案された変更が大きな改善であることを歓迎するが、更なる変更（上記及び添付資料に記載されている）がなお必要であると考える。これらの残された問題を解決するためのインプットを提供する機会を得られたことに感謝する。また、これらについてさらに詳しくご検討いただければ幸いです。

３｜GDV（ドイツ保険協会）
GDVも基本的には、CFO ForumとInsurance Europe（保険ヨーロッパ）に準じた意見を述べているが、国の特性を反映した意見ともなっており、そのカバーレターでは、特に以下の点が述べられている。

・再保険契約の会計上の問題に関しては、我々が強く支持するその意図された目的を完全に達成するために必要な修正案のさらなる微調整がまだ残っている。そうでなければ、比例再保険の重要な形態は、新しい比例の定義、例えば、限度付き割当株やキャップ・アンド・サープラス契約などでカバーされない。

・IFRS第17号の発効日を1年間のみ延期する提案を歓迎し、その審議会の根拠を共有する。したがって、適格保険者に対するIFRS第9号の平行的な延期は正しい措置である。しかし、我々はまた、公開協議段階の後、IFRS第17号の発効日のさらなる延期を回避するためには、IASBレベルで更に的を絞った規律ある手続が不可欠であると考える。これに関して、これ以上の不確実性は、進行中の全ての実施プロジェクトにとって非常に破壊的で費用がかかるため、回避すべきである。

・VFA（変動手数料アプローチ）契約及び移行日の保有契約に係る年次コホート要件に関する残りの懸念、中間財務諸表に関する懸念、及び最終的にIFRS第17号への移行に伴う比較情報の強制的な再表示に関する懸念については、提示された期間内に対応することが可能であり、また対応すべきであると考える。我々は、これらの残された問題を解決するためにアプローチすることは、概念的に適切であると同時に、IFRS第17号の要件を適時に適用するためのシステムの導入によって現在困難に直面している全ての保険会社に対して、時間的・コスト的に大きな救済を提供するための実利的な措置であると考えている。

このように、GDVは会員会社の意向を反映する形で、例えば発効日について、他の保険業界団体とは異なり、さらなる1年間の延期を要望していない。

４｜ABI（英国保険協会）
ABIも基本的には、CFO ForumとInsurance Europe（保険ヨーロッパ）に準じた意見を述べているが、ドイツと同様に国の特性を反映した意見ともなっており、そのカバーレターでは、特に英国の状況を鑑みて、以下の点が述べられている。

(1) 過度な適用制限の存在
・投資リターンサービスに関して、多くの英国の契約は、承認基準を満たしていないが、経済的には、全契約期間にわたって投資収益サービスを提供しているため、それらの契約と非常に類似している。しかし、それらの契約は異なる方法で会計処理され、異なる収益発生パターンを示し、ED提案の実施は非常に複雑である。

・再保険－不利な契約－に関して、EDにおいて比例保障を提供する再保険契約が定義されている方法のため、その提案は英国における殆どの再保険契約では機能しない。

・リスク軽減に関して、英国の保険会社のリスク軽減戦略には、金融リスクだけでなく非金融リスクも移転するための再保険契約の使用、金融リスクを管理するためのデリバティブ以外の金融商品の使用も含まれる。さらなる修正が行われない場合、重大な会計上の不一致が生じることになる。

(2) 懸案事項に対する提案の欠如
・英国の保証年金オプションを有する有配当契約について、これらの契約の最初の累積段階では、変動手数料アプローチの開始時からの適用が適切だが、契約を年金支払段階に移行させるオプションが行使された場合は、適用されなくなる。

・英国の保険契約者税について、投資リターンの保険契約者持分に帰属する税金をカバーするために発生する剰余金は、契約上のサービスマージンの一部として報告されるため、報告される利益は、保険契約者及び株主に帰属する税金の総額となる。また、利益の認識とそれに伴う税額の時期が一致しないリスクがある。

(3) 発効日
・IFRS第17号の発効日を延期し、保険者のためのIFRS第9号の発効日を整合させるというEDの提案を歓迎する。しかし、欧州における採択が2023年になる可能性という重大なリスク、残された技術的課題の十分な解決の必要性、継続中の実施上の課題、市場の準備期間について、延期期間の長さを決定する上での確実性の必要性を、IASBがさらに考慮することを強く要望する。これは、IFRS第17号がもたらすであろう相当新しい実績報告への英国市場におけるコミットメントの円滑な移行を達成するために必要である。したがって、新たな発効日は、グローバルに一貫した基準で2023年とすべきであると考える。

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