ASEANの貿易統計（３月号）～１月の輸出は旧正月の影響で減少幅拡大　|ニッセイ基礎研究所

2023年1月のＡＳＥＡＮ主要６カ国の輸出（ドル建て、通関ベース）は前年同月比8.8％減（前月：同7.9％減）と、３カ月連続の減少となった（図表１）。輸出は昨年後半まではコロナ禍からの回復や商品市況の高止まりにより好調が続いていたが、年後半から欧米を中心とした外部環境の悪化や資源価格の軟化、半導体需要の減少により増勢が鈍化し、11月から減少が続いている。また１月はベトナムやシンガポールなどが旧正月に伴い営業日数が少なったことも輸出の減少に繋がった。先行きは中国経済の再開や供給制約の緩和により徐々に持ち直していくものの、高インフレと金融引き締めを背景とした世界経済の減速により当面は軟調に推移するものとみられる。

ＡＳＥＡＮ６カ国の仕向け地別の輸出動向を見ると、１月は春節の連休の影響で中国向け（同0.3％減）が引き続き減少して、東アジア向け（中国を含む）が同2.4％減（前月：同7.6％増）と低調だった（図表２）。また金融引き締めの影響で経済活動が鈍化している北米向けが同24.9％減（前月：同13.0％減）、ＥＵ向けが同6.7％減（前月：同3.6％減）と低迷した。一方、消費需要の底堅い東南アジア向けが同0.5％増（前月：同3.9％減）と小幅ながら増加した。

（図表１）アセアン主要６カ国の輸出額/（図表２）アセアン主要６カ国仕向け地別の輸出動向

ベトナムの１月の輸出額（通関ベース）は前年同月比25.9％減（前月：同15.8％減）の236億ドルと、３ヵ月連続で前年割れとなった（図表３）。輸出の基調はコロナ禍からの世界経済の再開や電子機器の需要拡大により増加傾向が続いたが、足元では世界経済の減速により主力のスマートフォンや電子機器、縫製品、履物の出荷が振るわず減少が続いている。なお、１月はテト（旧正月）の影響で営業日数が少なかったことも輸出の落ち込みに繋がった。また輸入額も前年同月比24.0％減（前月：同14.0％減）の230億ドルとなり、輸出同様に落ち込んだ。結果として、貿易収支は+6.6億ドルの黒字となり、黒字幅は前月から10.8億ドル縮小した。

輸出を品目別にみると、輸出全体の約２割を占める電話・部品が前年同月比2.1％増（前月：同44.6％減）となり、小幅ながら５カ月ぶりの増加に転じたが、電気製品・同部品は同24.2％減（前月：同9.2％減）と一段と減少した（図表４）。アパレル関連では、履物が同29.6％減（前月：同4.4％減）、織物・衣類が同37.6％減（前月：同19.7％減）とそれぞれ落ち込んだ。農林水産物を見ると、カシューナッツ（同33.8％減）や天然ゴム（同44.9％減）、水産物（同16.0％減）、コメ（同24.1％減）に続いて、コーヒー（同38.1％減）と野菜（同16.8％減）が減少に転じた。

輸出を資本別に見ると、全体の7割を占める外資系企業が同21.5％減（前月：同14.6％減）、地場企業が同37.1％減（前月：同18.7％減）となり、揃って減少した。

タイの１月の輸出額（通関ベース）は前年同月比4.5％減（前月：同14.6％減）の202億ドルとなり、４カ月連続で減少した（図表５）。輸出の基調はコロナ禍で停滞した経済活動の再開や世界的な電子機器の需要増加、国際商品市況の上昇などから増加傾向が続いてきたが、足元では海外需要の鈍化や中国の都市封鎖の影響で主力の工業製品の出荷が振るわず、減少傾向で推移している。一方、輸入額は前年同月比5.5％増（前月：同11.9％減）の249億ドルと増加した。結果として、貿易収支が▲46.5億ドルの赤字となり、赤字幅は前月から36.2億ドル拡大した。

輸出を品目別にみると、全体の約７割を占める工業製品が同2.0％減（前月：同10.0％減）と低迷した（図表６）。製造品の内訳を見ると、主要製品である自動車・部品（同8.5％増）や機械・装置（同5.9％増）、家電製品（同9.1％増）は増加したが、石油化学製品（同19.5％減）や電子製品（同10.2％減）、金属・鉄鋼（同7.6％減）が減少した。一方、鉱業・燃料は同8.8％増（前月：同2.3％減）となり、石油製品（同20.5％増）を中心に６ヵ月ぶりに増加した。このほか、農産物・同加工品も同2.3％増（前月：同5.7％減）と増加した。天然ゴム（同35.1％減）が落ち込み、加工食品（同0.4％増）とゴム製品（同1.7％増）が伸び悩んだ一方、コメ（同79.0％増）やドリアン（同59.2％増）が大幅に増加するなど品目によってばらつきが見られた。

マレーシアの１月の輸出額（通関ベース、ドル換算）の伸び率は前年同月比1.5％減（前月：同1.1％増）の261億ドルと、２年５ヵ月ぶりの減少となった（図表７）。輸出の基調はコロナ禍で停滞した経済活動の再開や電気電子製品、石油ガス製品の需要拡大を追い風に増加してきたが、足元では世界的な需要減退により主力の電子製品の出荷が鈍化して停滞しつつある。また１月は旧正月に伴い営業日数が少なかったことも輸出の落ち込みに繋がった。また輸入額も前年同月比0.8％減（前月：同6.5％増）の219億ドルと減少した。結果として、貿易収支が+42.0億ドルの黒字となり、黒字幅は前月から21.8億ドル縮小した。

輸出を品目別にみると、全体の約４割を占める機械・輸送用機器は同0.5％減（前月：同1.8％増）と、主力の電気・電子製品（同1.5％増）を中心に停滞した（図表８）。また化学製品（同15.1％減）と動植物性油脂（同24.1％減）が前月に続いて減少したほか、ゴム手袋（同58.1％減）が昨年のコロナ禍の需要急増に伴う反動で低迷した。一方、鉱物性燃料は同66.2％増（前月：同43.3％増）と大幅な増加が続き、天然ガス（同57.3％増）と原油（同22.0％増）、石油製品（同91.3％増）がそれぞれ好調だった。

インドネシアの１月の輸出額（通関ベース）は前年同月比16.4％増の223億ドルとなり、前月の同+6.6％増から上昇した（図表９）。輸出の基調はコロナ禍で停滞した経済活動の再開や国際商品市況の高止まりにより好調が続いたが、足元では海外経済の減速や石炭およびパーム油の価格下落などにより輸出の勢いが鈍化傾向にある。１月の輸出額は二桁増となったが、昨年同月が石炭の禁輸措置により低水準だったため伸び率が高くなったものとみられる。また輸入額は前年同月比1.3％増（前月：同7.0％減）の184億ドルとなり、３ヵ月ぶりに増加した。結果として、貿易収支が+38.7億ドルの黒字となり、黒字幅は前月から0.9億ドル縮小した。

輸出を品目別にみると、全体の９割を占める非石油ガス輸出が同14.0％増（前月：同5.0％増）、石油ガス輸出も同65.0％増（前月：同37.9％増）と、それぞれ上昇して二桁増となった（図表10）。鉱産物（同104.0％増）と自動車・同部品（同27.0％増）、真珠・貴石（64.6％増）、電気機械（同21.1％増）が大幅に増加して輸出全体を押し上げた。一方、木材・木製品（同27.3％減）や織物類（同26.8％減）、プラスチック・ゴム製品（同22.2％減）、化学製品（同19.7％減）が大幅に減少したほか、機械類（同6.2％減）や鉄・鉄鋼（同5.7％減）、動植物性油脂（同2.6％減）など減少した品目が多かった。

シンガポールの１月の輸出額（石油と再輸出除く、通関ベース、ドル換算）は前年同月比23.6％減（前月：同19.9％減）の100億ドルとなり減少幅が拡大した（図表11）。輸出は世界的な電子製品の需要拡大や石油製品の価格上昇により増加傾向が続いたが、昨年後半から中国向けを中心に電子製品、非電子製品ともに振るわず減少に転じている。また１月は旧正月に伴い営業日数が少なかったことも輸出の減少に繋がった。なお、総輸出額は同7.9％減（前月：同6.3％減）の374億ドル、総輸入額が同9.5％減（前月：同7.5％減）の335億ドルとなり、揃って減少幅が拡大した。結果として、貿易収支が＋39.1億ドルの黒字となり、黒字幅は前月から1.2億ドル拡大した。

輸出（石油と再輸出除く）を品目別にみると、まず全体の約２割を占める電子製品は同25.4％減（前月：同17.2％減）と低迷した（図表12）。電子製品の内訳を見ると、主力のＩＣ（同30.1％減）やディスクメディア（同34.9％減）に続いてＰＣ（同20.4％減）も減少した。また全体の約３割を占める化学品も同11.1％減（前月：同22.4％減）と低迷した。化学品の内訳を見ると、医薬品（同25.2％増）が増加に転じた一方、石油化学製品（同25.2％減）と大幅な減少が続いた。

（図表11）シンガポール貿易収支/（図表12）シンガポール輸出の伸び率（品目別）

フィリピンの１月の輸出額（通関ベース）は前年同月比13.5％減（前月：同7.7％減）の52億ドルとなり、２ヵ月連続で減少した（図表13）。輸出の基調は昨年後半に電子製品を中心に３カ月連続で増加した後、足元では世界的な需要が軟化するなかで主力の電子製品の出荷が落ち込み、再び輸出が減少した。一方、輸入額は前年同月比3.9％増（前月：同9.6％減）の109億ドルとなり、３ヵ月ぶりに増加した。結果として、貿易収支は▲57.4億ドルの赤字となり、赤字幅が前月から12.4億ドル拡大した。

輸出シェア上位10品目をみると、まず輸出全体の６割弱を占める電子製品が同19.2％減（前月：同13.9％減）となり、２ヵ月連続で減少した（図表14）。電気製品の内訳を見ると、主力の半導体デバイス（同19.0％減）と電子データ処理機（同21.6％減）の大幅な減少が続いた。その他９品目についてはその他鉱業品（同41.2％増）、金（同29.3％増）、機械・輸送用機器（同20.7％増）、イグニッションワイヤーセット（同15.0％増）が増加したものの、ココナッツオイル（同39.1％減）や製錬銅（同39.0％減）、金属部品（同19.8％減）、化学品（同14.6％減）、その他製造品（同11.9％減）が減少するなど、総じて減少した品目が多かった。