株式市場が急落する中で収益を獲得した投資戦略－2020年1-3月期の各種ヘッジファンド戦略のパフォーマンス

金融研究部准主任研究員・サステナビリティ投資推進室兼任原田哲志

■要旨

2020年1-3月期のヘッジファンドのパフォーマンスは、新型コロナウイルスによる世界的な株価急落の影響を受けて幅広い類型で軒並みマイナスとなった。こうした中でも、ボラティリティトレーディング戦略など、一部の戦略は収益を獲得した。

こうした戦略は、幅広い資産が下落する局面でのリスクヘッジ効果が期待される。

金融市場が比較的安定している期間では、リスクヘッジの必要性を意識することは少ないかもしれない。しかし、経済・金融危機時には、リスクヘッジの有無によりパフォーマンスに大きな差が生じる可能性がある。こうした戦略を有効活用し、今回のような経済・金融危機によるパフォーマンスの悪化に備えることも将来に向けて重要ではないだろうか。

■目次

1――2020年1-3月期は幅広いヘッジファンド戦略のパフォーマンスがマイナスに
2――ボラティリティトレーディング戦略などが収益を獲得
3――まとめ

日付	タイトル	執筆者	媒体
2025/10/06	グローバル株式市場動向(2025年9月)－米国の利下げ再開により上昇継続	原田哲志	基礎研レター
2025/09/12	グローバル株式市場動向(2025年8月)－米国の利下げ期待から堅調な推移	原田哲志	基礎研レター
2025/09/03	日本の人的資本投資の現状と課題	原田哲志	ニッセイ年金ストラテジー
2025/08/15	グローバル株式市場動向(2025年7月)－米国と日欧の関税大枠合意により安心感が広がる	原田哲志	基礎研レター

日付

タイトル

執筆者

媒体

2025/10/06

グローバル株式市場動向(2025年9月)－米国の利下げ再開により上昇継続

原田哲志

基礎研レター

2025/09/12

グローバル株式市場動向(2025年8月)－米国の利下げ期待から堅調な推移

原田哲志

基礎研レター