老後資金の取崩し（２）－リスクを味方につけ、より豊かな生活の実現を目指す

金融研究部主任研究員・年金総合リサーチセンター・ジェロントロジー推進室・サステナビリティ投資推進室兼任高岡和佳子

■要旨

高齢者を対象としたアンケート調査結果によると、「あれば良いと考える金融商品」のトップは「投資収益率は低いが、あまり値下がりの可能性の高くない金融商品」である。

資産運用におけるリスクとは、一般的に価格変動の程度の大きさや値下がりの可能性の程度を意味する。一方、大多数の高齢者にとって金銭面で最も重視すべきリスクとは生存中に資産が枯渇する可能性であろう。では、資産運用の価格変動の程度の大きさや値下がりの可能性の程度が低いと生存中に資産が枯渇する可能性も低いのだろうか。

当レポートでは、生活水準を維持する為に定期的になるべく多くの資産を取り崩したいが、生存中に資産が枯渇するリスクも軽減したいと考える高齢者にとって、低リスク低リターンの金融商品が、必ずしも最適とは言えないこと、そして資産運用の方法や資産の取崩し方法を工夫することで、より希望に沿った生活の実現可能性を示す。

■目次

1――資産運用にはリスクが伴う
2――株式の価格変動の程度による影響の評価法
3――「二つの財布法」はリスクを味方につける
4――低リスク・低リターンの金融商品が本当に正しい選択か？
5――低リスク・低リターンのバランス型ファンドはどうだろうか？
6――総括と今後の課題

日付	タイトル	執筆者	媒体
2025/04/30	ふるさと納税のピットフォール－発生原因と望まれる改良	高岡和佳子	基礎研レポート
2025/04/03	税制改正でふるさと納税額はどうなる？	高岡和佳子	研究員の眼
2025/02/26	ふるさと納税、確定申告のススメ－今や、確定申告の方が便利かもしれない４つの理由	高岡和佳子	研究員の眼
2025/02/18	ふるさと納税、事務負荷の問題－ワンストップ特例利用増加で浮上する課題	高岡和佳子	研究員の眼

日付

タイトル

執筆者

媒体

2025/04/30

ふるさと納税のピットフォール－発生原因と望まれる改良

高岡和佳子

基礎研レポート

2025/04/03

税制改正でふるさと納税額はどうなる？

高岡和佳子

研究員の眼