IFRS第17号(保険契約)の修正EDに対する関係者の意見等の動向

IASB ED/2019/4 IFRS修正案17-EFRAGコメントレター
2019年9月24日
IASB ED/IFRS第17号の2019/4修正について
欧州財務報告諮問グループ（EFRAG）を代表し、IASBが2019年6月26日に公表した公開草案ED/2019/4 IFRS第17号保険契約の修正案(「ED」)に対するコメントを申し上げる。

本書簡は、IASBのデュー・プロセスに寄与することを意図したものであり、欧州連合及び欧州経済領域におけるIFRSの最終基準の承認に関する欧州委員会のアドバイザーとしてEFRAGが到達した結論を必ずしも示すものではない。

EFRAGは、2018年9月3日付の書簡(「私たちの書簡」)及びその他の関係者から特定されたトピックについて検討いただいたことに対して感謝申し上げる。EFRAGはまた、IASBが、受け取った全ての懸念と批判を把握し分析するために、徹底したプロセスを行ったことを評価したい。この行動方針は、必要な時に、迅速に行動するというあなた方の意志を裏付けている。

添付資料１が、EDの質問に対する我々の回答を含んでいる。EFRAGは提案されている多くの変更を支持している。ただし、EFRAGは、

a) 除外の範囲にある「クレジットカード」という用語が、クレジットカードと同様の条件を持つデビット・カードを除外していることを懸念している。

b) 投資リターンサービスに関するEDのパラグラフB119Bにおける要件と契約上のサービスマージンの配分への影響を懸念している。

c)「比例」の定義に関するテキスト案を再保険契約の経済的実質に基づいて再検討することを提案する。

d)リスク削減オプションは、損益を通じて公正価値で金融商品にも適用されるべきであると考える。

e)移行に関するリスク軽減オプションの遡及的適用は、更なる注目に値するという見解である。

f）公正価値アプローチを適用するにあたり、保険負債の累積OCI残高を移行時にゼロに設定するオプションは利用可能であるが、OCIを通じて公正価値で測定された資産に対する救済は利用可能ではない、ことに留意する必要がある。EFRAGは、IFRS第17号における追加的な救済が事業者の懸念を軽減すると考えている。

EFRAGは、IFRS第17号の発効日を延期するというIASBの決定を歓迎する。しかし、EFRAGは2022年1月1日を発効日とすることに同意しない。EFRAGは、早期適用を許容した上での、2023年1月1日が現実的な発効日であると考える。

また、IFRS第9号のオプショナルな延期を拡大しているIFRS第4号保険契約への必要な修正についても、現在の2021年1月1日の満了日までに欧州域内で適時に承認できるようにするために、遅くとも2020年6月末までの、可能な限り早い時期に、公表する必要があると考えている。

さらに、EFRAGは、軽微な修正に関する質問9及び用語に関する質問10に関連して、多くの問題について、構成員からインプットを受けている。これらは、IASBの検討のため、本コメントレターの添付資料3に記載されているが、EFRAGはこれらについて、この段階では見解を示していない。

添付資料2は、我々が更なる検討を必要とすると考える2018年9月3日付の我々の書簡において提起されたトピックを扱っている。具体的には、次の通りである。

a) EFRAGは、年次コホート要件が、IASBによって、過度に負担であるとして却下されたより原則に基づく解決策を開発することと、集計レベルの報告目的を満たすこととの間の実際的な簡素化である、と確認されたことを認識している。それにもかかわらず、EFRAGは、この要件は、いくつかのファクト・パターン、特に、他の契約の保険契約者へのキャッシュ・フローに影響を与える、又はその影響を受けるキャッシュ・フローを伴う契約において、不必要なコストにつながると考えている。EFRAGの関係者からのフィードバックにより、この問題は、IFRS第17号のパラグラフB67~B71に記載された「かなりの」リスク・シェアリングの特性を有する契約に関連するものであることが確認された。欧州の管轄区域で広く販売されているこれらの契約の殆どは、変動手数料アプローチ（VFA）に適格である。一部の管轄区域では、問題は、キャッシュ・フロー・マッチング手法が世代間で適用されているIFRS第17号のパラグラフB67-B71に記載されている特徴のない契約を含む一般モデルに適格な契約に関連している。EFRAGは、年次コホート要件がそのような契約に妥当であるかどうかを再検討する価値があると考えており、IASBが、IFRS第17号における集計要件のレベル及びその経済的特性に関する報告目的を反映して、それらに対する適切な解決策の策定を検討することを奨励する。

b）EFRAGはまた、比較可能性の観点から、移行期に修正遡及アプローチをさらに修正することを認めない決定を行ったことにも言及している。EFRAGは依然として、作成者が直面する実施上の課題と、遡及アプローチの使用を制限する過度に厳格な解釈の可能性について懸念している。したがって、EFRAGはIASBに対し、最終基準の本文において、欠落している情報を概算するために必要なものを含め、推計値の使用が認められていることを確認するよう奨励している。EFRAGはまた、IASBが「合理的で裏付け可能な情報」という基準は、推定を行うためのIAS第8号で通常要求されている判断を変更するものではないことを明確にすることを提案している。

最後に、EFRAGは、作成者は、IFRS第17号内のIAS第34号「中間財務報告」の例外を簡素化とはみなしていないことを理解している。したがって、EFRAGは、IASBがIFRS第17号のB137を削除するか、その適用を任意とするかを検討することを奨励する。
私たちのコメントについてさらに議論したい場合は、Didier Andries、Fredré Ferreira、Sapna Heeralall、Joachim Jacobs又は私に遠慮なく連絡して下さい。

敬具
Jean-Paul Gauzès　EFRAG議長

4―保険業界団体等からの意見

今回の修正提案に対する意見の中で、IFRSを適用している主たる保険業界団体等からの意見は、以下の通りである。

１｜グローバルな保険業界団体による共同レター
IFRS第17号を適用する必要がある地域からの保険会社による8つの協会は、9月23日に、共同で、IASBのHans Hoogervorst議長宛にレター⁵を送付して、IFRS第17号への更なる改善を行うこと及び2023年1月1日に発効日を変更することを求めた。ここに、8つの協会とは、CLHIA（カナダ生命保険健康保険協会）、ニュージーランド金融サービス協議会、韓国損害保険協会、カナダ保険局、オーストラリア保険協議会、ニュージーランド保険協議会、Insurance Europe（保険ヨーロッパ）、韓国生命保険協会、である。以前の共同レターでは、ASISA（南アフリカ貯蓄投資協会）も含まれていたが、今回は入っていない。

共同レターでは、IASBが多くの分野で改善を行ったことを認識しながら、協会は多くの重要な問題に対処していないと警告し、合理的なコストで実施できる高品質の基準を獲得するには追加の変更が依然として必要である、と述べた。

協会はIASBに、新しい基準に対する強力なグローバルコミットメントを確保するために必要な変更を行うのに必要な時間をかけるよう求めた。さらに、業界によって提起された重要な実施上の懸念が残っており、考慮に入れなければならない、と述べた。したがって、実施を確実に成功させるために、2023年1月1日まで、保険会社のIFRS第17号（及びIFRS第9号）の世界的な発効日を延期させることを求めた。

なお、今回の共同レターに参加している協会は、基本的には別途単独でもIASB宛にコメントを提出している。

⁵ https://www.insuranceeurope.eu/sites/default/files/attachments/Global%20insurance%20industry%20letter%20on%20Exposure%20Draft%20%E2%80%93%20Amendments%20to%20IFRS%2017.pdf

IFRS第17号の修正に関する公開草案に関するグローバルな保険業界の書簡
2019年9月23日

IFRS第17号を適用することが保険会社に要求されている多くの市場を代表する団体として、IASBのED/2019/4 「IFRS第17号の修正」に関する見解をご報告する。

IASBがIFRS第17号「保険契約」に関する利害関係者からの懸念を考慮した努力に対して感謝する。EDの提案は多くの分野における改善を示している。しかし、多くの重要な問題が解決されておらず、合理的なコストで実施できる高品質の基準を得るためには、さらなる変更（個々の反応に示されるように）が依然として必要である。

グローバルな導入を成功させることは、投資家、アナリスト、その他のユーザーが期待する高品質な意思決定に役立つ情報を提供するために不可欠である。IASBが、新しい基準への強固なグローバルコミットメントを確保するために、基準の変更に必要な時間をかけることが重要である。さらに、業界から提起されてきた重大な実施上の懸念も残っており、考慮されなければならない。保険業界は、IFRS第17号（及びIFRS第9号）の導入を確実に成功させるために、世界的な発効日を2023年1月1日まで延期する必要があると引き続き考えている。

これまで強調してきたように、これ以上の1年の遅れが実施プロジェクトを過度に混乱させることはないだろう。むしろ、IASBが基準に対する必要な変更を最終化し、会社がIFRS第17号に対応するために必要な規制上の変更を含む実施上の課題を管理し、したがって、自信をもって計画を立てることが可能になる。

業界は、高品質な国際財務報告基準にコミットしており、国際的な採択の成功を確実にするため、IASBに積極的に関与していくことを楽しみにしている。

２｜CFO ForumとInsurance Europe（保険ヨーロッパ）
欧州保険会社のCFO（最高財務責任者）で構成されるCFO Forum及び欧州の保険業界団体であるInsurance Europe（保険ヨーロッパ）は、9月12日に、共同で、IFRS第17号に対する修正EDに対するコメントを公表⁶している。

これによれば、このレターは、欧州最大の保険会社23社の考え方を代表する組織である欧州保険CFOフォーラムと欧州保険市場の保険料収入の95%を代表するInsurance Europe（保険ヨーロッパ）によって起草されたものであることから、欧州保険業界の総意である、と述べている。

⁶ http://www.cfoforum.eu/downloads/CFOF-IFRS-17-ED-Comment-Letter-with-EFRAG-questions.pdf

(1)全体的な評価
まずは全体的な評価として、以下の通り述べている。

・IFRS第17号「保険契約」に関する保険業界等の懸念を踏まえた検討を行い、公開草案に提案された変更に至ったIASBの取組みに感謝する。本公開草案の提案は、一定のクレジットベース契約の適用範囲除外、更新時の取得費用の認識、ポートフォリオ・レベルでの資産又は負債としての保険契約の表示のような多くの領域での歓迎すべき改善を行っている。

・しかし、IASBは、他のいくつかの重要な問題については修正を提案しないことを選択しており、他の問題については、あまり実効性のない修正を提案している。結果として、IFRS第17号のさらなる変更が、合理的なコストで実施可能な高品質の基準を得るために必要であると考える。

(2)具体的な項目についてのコメントの分類
具体的な項目のコメントについては、以下の４つに分類している。

１．影響が最も大きい3つの問題
２．EDで提案されているが、EFRAGテストで確認された問題を完全には解決していない変更
３．公開草案で変更が提案されていない他の問題
４．意図しない結果をもたらす他のいくつかの変更提案

(3)「１．影響が最も大きい3つの問題」について
このうちの「１．影響が最も大きい3つの問題」は、以下の通りである。

1) 集約のレベル
一般的に、年次コホートの要件は、保険事業のファンダメンタルズと整合的ではないため、最低限、年次コホートを、重要な相互化を伴う変動手数料アプローチの契約や移行期の全契約に対して、用いるべきではない。

2) 移行措置
修正遡及アプローチの現在の限界は、この移行方法を利用する能力を不当に制限しており、適切でない場合でも公正価値アプローチに対して、余りにも多くのデフォルトをもたらす結果になることから、修正遡及アプローチの基準は、より原則に基づくべきである。また、リスク削減アプローチ（遡及的に適用される）、移行時のOCI（一般測定モデルにおける資産と負債に整合的）及び過去の企業結合については、移行時控除が必要である。

3) 表示
二重会計の不必要なコストが発生するので、報告頻度の違いのみに起因するグループ報告と単独報告との不整合を解消するための変更が必要である。移行時に比較対象を提示するという要件を、IFRS第9号と整合させ、実施に要する時間とコストをさらに軽減するために、削除すべきである。