新型コロナウイルスの感染拡大が保険会社に与える影響(2)－欧州大手保険Gの2020年第2四半期公表による

新型コロナウイルスの感染拡大が保険会社に与える影響(2)－欧州大手保険Gの2020年第2四半期公表による－

４｜Aviva
Avivaは、その2020年第2四半期の業績に関する発表⁵において、その業績に関して「当社の事業は力強くスタートし、COVID-19はお客様に混乱をもたらした。COVID-19の影響は広範囲に及び、特にロックダウン措置が最も極端であった第2四半期には、多くの市場や商品の新契約に影響を与えた。しかし、当社のデジタル能力、十分に開発された在宅勤務体制、及び顧客や代理店との長期的な関係により、業績への影響は管理可能だった。

COVID-19はまた、私たちのアプローチを効率化の取り組みに適応させることを求めた。今年予定されていたいくつかのプロジェクトが延期又は中止され、出張などの諸経費が削減された一方で、遠隔地での作業能力を促進するための支出が増加し、コミュニティ支援イニシアティブに43百万ポンドを拠出した。通年の結果では、2018年のベースラインと比較した年間のコスト削減額は、インフレの吸収を含めて1億50百万ポンドになるとの予測を示した。上半期のトレンドに基づくと、この予測を上回ると予想される。」と述べた。

また、グループの財務状況に関しては、以下のように述べた。

「当中間期の業績は、保険金請求額の増加、顧客活動レベルの低下、資産価値の低下、オペレーショナル・レディネス及びリスク管理イニシアティブへの追加支出といったCOVID-19の課題を明確に反映している。しかし、この結果は、非常に不確実で混乱が生じていた時期に、当社の事業の基本的な強みと規律ある効果的な対応を示している。

営業利益12億25百万ポンド（前年同期は13億86百万ポンド）で、1株あたりの基本収益は20.0ペンス（前年同期は28.2ペンス、以下同様）に減少した。損害保険金請求へのCOVID-19の影響（▲1億65百万ポンド）を除くと、営業利益は前年比横ばいで、英国の年金は堅調に推移し、カナダの業績は引き続き回復したが、損害保険事業全体で気候関連とコミュニティサポートイニシアチブに関連する追加の支出によって相殺された。」

また「将来の見通し」については、以下のように述べている。

「AvivaはCOVID-19の課題に適切に対応しており、お客様が信頼できるブランド、優れた価値、便利で信頼性の高いサービスを求めるように位置付けられている。ただし、COVID-19の課題を克服したという幻想はない。私たちはまだCOVID-19と共生しており、通常への復帰はある程度の道のりを保つ可能性がある。最近の世界的な景気後退は前例のないものであり、世界中の政府による財政対応は並外れたものだった。保護措置が緩和され、政府の支援が撤回されるため、経済的な逆風と資本市場の変動が続く可能性がある。その結果、顧客活動の回復は緩やかになる可能性が高く、当社は事業及び資本リソースの管理に慎重であり続ける。」

⁵ https://www.aviva.com/newsroom/news-releases/2020/08/HY2020-results-announcement/

５｜Aegon
Aegonは、その2020年第2四半期の業績発表⁶において、Lard Friese CEOが「2020年上半期は、当社グループの基礎的収益が31%減少して7億ユーロとなり、厳しい状況だった。米国の収益は金利低下と好ましくない死亡率の影響を受けたが、これは部分的にはCOVID-19ウイルスによるものであった。その他の事業は、経費削減に支えられ、好調に推移した。」と述べた。さらに「事業運営の観点から、私たちはパンデミックの余波にうまく対処した。お客様へのサービスは、仮想的なビジネス展開に成功し、お客様やビジネスパートナーをサポートしながら、高いレベルで継続している。私は、このような非日常の時代に、顧客サービスを本当に提供し、それを実証してきた従業員を誇りに思う。商業的には、特に代理店の販売チャネルにおいて、ロックダウンが課題となっている。お客様に最大限のサービスを提供するために、商品ポートフォリオを積極的に管理し、仮想的なビジネスを拡大している。デジタル・ビジネス・モデルは、中国におけるeコマース・パートナーシップのように、現在の状況でうまくいっている。」と述べた。

COVID-19の影響については、以下の通りと報告されている。

2020年第2四半期の税引前利益は、前年同期と比較して31％減少して7億ユーロとなったが、これは主に米国での収益の減少によるもので、英国、国際部門、資産管理部門での収益増加によって一部相殺された。

米国の生命保険における高死亡率による影響が1億50百万ユーロで、そのうちCOVID-19による影響が34百万ユーロであった。国際部門の税引前基礎利益は6%増加して75百万ユーロとなった。これは、COVID-19のパンデミック関連のロックアウトによる医療保険請求件数の減少に伴う技術的成果の向上に牽引され、スペインとポルトガルの収益が増加したことを反映している。

資産管理事業は、COVID-19の大流行による不安定な市場環境の後、高い流入と流出を反映して、外部の第三者による小規模な純流入を経験したが、これは、米国における変額年金及び退職金制度の純流出により一部相殺された。

生命保険新契約の売上高は、COVID-19のロックダウンと個人向け生命保険市場の撤退の影響を反映して、6%減少して3億79百万ユーロとなった。傷害・医療保険の新契約保険料は6%増加して1億24百万ユーロとなったが、米国での職場チャネルを通じた自発的給付商品の販売の増加とオランダでの就業不能保険販売の増加が、主にスペインとポルトガル及びハンガリーにおけるCOVID-19関連のロックアウトによる国際部門の減少によって、部分的に相殺された。損害保険においては、新契約保険料は9%減少して59百万ユーロとなったが、これは主にCOVID-19におけるパンデミック関連のロックアウトが原因の国際業務部門によるものである。

⁶ https://www.aegon.com/contentassets/5ff87ffb6e7745f3a56eef235c6e9285/pr-aegon-1h-2020-results.pdf

６｜Zurich
Zurichは、その2020年第2四半期の業績発表⁷において、「COVID-19の広範な社会的、経済的、財政的影響の中、堅実な半期業績を報告し、グループの商業ビジネスの力強い成長をもたらした。Zurichは、パンデミックへの迅速かつ広範な対応により、顧客と従業員の満足度を高めた。」と述べた。さらに、「事業営業利益（BOP）は17億米ドルで、その他の要因の中で6億86百万米ドルのCOVID-19の影響⁸を含み、2019年上半期の28億米ドルに対して40％減少」、「5月に示されているように、COVID-19からの請求は2020年に7億50百万米ドルと推定⁹され、上半期に完全に計上された」と報告した。

Mario Greco CEOは「2020年の前半は前例のない期間であり、世界的なパンデミックや不況から市民の不安や自然災害の発生率の増加に至るまで、予測できない事態が発生した。この文脈では、私たちの優先事項は、お客様、同僚、及び私たちが事業を行っているコミュニティに焦点を当てることである。私たちはお客様へのコミットメントを実現し、保険料割戻しや支払猶予などの幅広い追加サポートと財政的救済を提供した。私たちは同僚を保護するために迅速に動き、早い段階でホームオフィスに切り替え、入院給付を彼らとその家族に提供した。私たちの行動により、顧客と同僚の間でZurichへの信用と信頼が高まったことを嬉しく思う。」と述べた。

なお、7億50百万米ドルと6億86百万米ドルとの関係や7億50百万米ドルの事業別や地域別の内訳については、以下のプレゼンテーション資料¹⁰からのスライドに示されている。

7億50百万米ドルと6億86百万米ドルとの関係や7億50百万米ドルの事業別や地域別の内訳

⁷ https://www.zurich.com/en/investor-relations/results-and-reports
⁸ COVID-19の発生とそれに続く金融市場のボラティリティに関連し、合理的に帰属及び定量化できる項目を含む。
⁹ 現在の評価に基づき、イベントの継続的な性質を考慮してある程度の不確実性を条件とする。
¹⁰ https://www.zurich.com/-/media/project/zurich/dotcom/investor-relations/docs/results/2020/investor-media-presentation-including-commentary-half-year-results-2020.pdf?la=en&hash=B5AF44B027198EA92FC5D8CB7C60301B

3―まとめ

以上、今回のレポートでは、欧州大手保険グループの第2四半期の業績発表の中から、COVID-19の影響等に関する公表内容について報告してきた。

各社の公表内容は、各社各様で、その説明資料等も様々である。

前回のレポートでも報告したように、各社とも損害保険事業を中心に、第2四半期においてCOVID-19の大きな影響を受けており、第1四半期の業績発表において撤回した年初の収益予想等を引き続き提示していない。また、項目によっては、新たな今後の予測数値を提供しているケースもあるが、これらについても引き続き高い不確実性を有しているとして、それらが達成される上でのリスク等についての説明も行っている。一方で、同時に、これらのCOVID-19の影響にも関わらず、会社の財務状況の堅固さや顧客対応等の業務運営は揺るぎないものである等との声明も公表している。

COVID-19については、いまだ事態が進展中であり、不透明な要素が多い。有効なワクチンが開発され、一般に幅広く普及するまでは引き続き最もホットなテーマであることから、このテーマに関する米国や欧州をはじめとした世界各国の保険会社や監督当局等の動向については、継続的にウォッチしていきたい。