中村 亮一()
研究領域:保険
研究・専門分野
リスクマージンの大幅な削減
・長期生命保険会社の場合、約60~70%の削減。
マッチング調整の計算に使用される基本スプレッドの再評価
・信用リスクに対する感応度をよりよく反映
・バランスシートに重要な変動性を導入することを回避
柔軟性を大幅に向上させ、経済成長を可能にするハードウェアであるインフラストラクチャなどの長期資産への投資を増やす。
・マッチング調整ポートフォリオの対象となる資産の範囲を拡大して、償還日を変更するオプションを備えた資産を含める。このような資産には、建設段階の資産とコーラブル債が含まれる。
・マッチング調整の対象となる負債を拡大して、所得補償商品及び罹患リスクを保証する商品を含める。
・格付けがBBBを下回るマッチング調整ポートフォリオにおける資産の不釣り合いに厳しい扱いを取り除く。会社は依然としてプルーデントパーソン原則を遵守することが期待される。
・それほど複雑でない資産に対する評価、格付け及び資本問題のレビューからそれらを切り離すことにより、マッチング調整適格性の決定をスピードアップする。
・マッチング調整違反に対するより比例したアプローチを導入する。
・履歴データのない資産の処理方法に大きな柔軟性を提供する。
現在の報告と管理上の負担を構成するEU由来の規制の大幅な削減
・PRAが承認されたモデルが依然として許容可能な品質であることを保証できるようにするための保護手段を備えつつ、内部モデル基準の数を減らして承認プロセスをスピードアップする。
・外国の保険会社の支店が現地の資産を保有し、現地の資本要件を計算するための要件を削除する。
・ソルベンシーII制度が適用される前に、保険会社の規模と複雑さの臨界値を2倍にし、中小会社にオプトインするオプションを提供する。
・新しい保険会社に報告の免除を提供し、一部の報告の頻度を減らし、他の報告を削除するなど、報告要件を改革する。
・新しい保険会社のための動員体制の導入
・連結グループの自己資本要件を計算するための複数のアプローチを可能にする。
・ソルベンシーIIの移行措置の計算を簡素化して、レガシーシステムを維持するための管理上の負担を軽減する。
・提案されている保険セクター規制の見直しにより、より調整された動的なレジームが構築され、英国のインフラストラクチャへの数十億ポンドの投資が可能になる。
・保険契約者の保護は引き続き最優先事項である。
英国のEU離脱後の自由を掌握し、英国の保険セクターの規制改革を通じて官僚的形式主義を大幅に削減することで、数百億ポンドの投資を解き放つと、英国財務長官は本日述べた。
John Glen氏は、今夜(2月21日月曜日)の英国保険協会の年次夕食会で、官僚主義を削減し、規制を緩和して、成長を解き放ち、英国のインフラストラクチャへの投資を解き放つ計画について概説した。本日発表された計画は、Brexitのメリットをさらに提供し、会社がより多くの資金を投資、革新、雇用創出に費やすことができるようにする。
英国が世界で最も規制された経済の1つになるために新しい自由をどのように使用しているかを定めた政策文書を政府が発表してからわずか数週間後、首相は私たちの法的枠組みにおけるEU法の特別な地位を終わらせるために、新しいブレグジット自由法案を提出する、と発表した。
英国の保険セクターは、EU全体の保険規制を調和させるために導入された後、2016年からソルベンシーII規則の対象となっている。
しかし、Glen氏は、EUに焦点を合わせ、規則に基づいた、負担の大きい一連の規制は、英国に焦点を合わせ、機敏で、容易に適応できるように改革されるだろうと述べた。彼は、新しい英国レジームは市場の発展を妨げるのではなく促進し、新しく革新的な会社の参入を支援し、生産的な投資のための資本の解放を可能にするだろうと述べた。
John Glen財務省の経済長官は次のように述べている。> EUの規制はもはや機能せず、政府は保険会社の慎重な規制を私たちの独特の状況に合わせて調整することでそれを修正することを決意している。>>保険契約者を保護し、保険会社が長期資本を利用して成長を実現しやすくすると同時に、革新的で活気のある保険セクターを維持及び成長させる真の機会がある。
Glen氏はまた、改革は、保険契約者保護の全体的なレベルは引き続き強力であり、保険契約者を保護する、と繰り返し述べた。PRAには、会社の失敗に対する保護の追加レイヤーを提供する個々の会社リスクに対処するための広範な権限がすでにある。
財務省がPRAとともに開発したソルベンシーII改革案には、次のものが含まれる。
・長期生命保険会社に対する約60~70%の削減を含む、リスクマージンの大幅な削減。
・マッチング調整における信用リスクのより敏感な取り扱い。
・保険会社がインフラストラクチャ等の長期資産に投資できるようにするための柔軟性の大幅な向上
・会社の現在の報告と管理上の負担の有意義な削減。
改革は、保険会社が成長を解き放つために長期資本に投資するために数百億ポンドの価値のある機会を生み出し、英国のインフラへのより大きな投資を解き放つと期待されている。
大臣はスピーチの中で、英国を地球上で最もグリーンかつオープンでダイナミックな金融サービス部門に変えるという(昨年マンションハウスで財務大臣によって設定された)政府のビジョンを繰り返した。
6―ABIの反応
7―今後のスケジュール
8―まとめ
研究領域:保険
研究・専門分野