１｜AXA
AXAの2022年における主な資本取引等とその概要は、以下の通りであった。
2022年1月6日に、2042年満期の12.5億ユーロの劣後債の発行が成功したことを発表した。この取引は、ソルベンシーIIの下でTier2資本として適格となる。
2022年2月11日に、AXA Insurance Pte Ltd（「AXA Singapore」）のHSBC Insurance（Asia-Pacific）Holdings Ltdへの現金対価総額5.29億米ドル（4.63億ユーロ）での売却を完了したと発表した。
2022年2月24日に、2022年4月27日までに最大5億ユーロの自社株を買い戻すと公表した。なお、これらの買戻し株は全て消却される予定としている。
2022年5月25日に、2043年満期の Reg S 劣後債 12 億 5000 万ユーロを機関投資家向けに発行したことを発表した。この債券は、AXA XL の2025年満期、5億米ドル、4.45% 劣後債とAXA XLの2047年満期、5億ユーロ、3.25% 劣後債（2027 年に償還可能）で構成され、グループの未払債務の一部の借換えを含む、一般的な企業目的に使用される。債券は、規制当局及び格付け機関の観点から、適用される制限内で資本として扱われる。この取引は、債券がソルベンシーIIに基づくTier 2資本として適格となるように構成されている。
2022年7月1日に、AXA Group の持株会社である AXA SAが、2022年6月30日のキャプティブ再保険会社である AXA Global Reとの合併に続き、以前に発表した AXA Groupの内部再保険会社への転換を完了したことを発表した。AXA SAは、2022年1月1日まで遡って有効で、毎年更新可能な 25%のクォータシェア再保険契約を通じて、2022年に
特定の欧州のP&C会社に再保険をかける。
2022年7月14日に、AXA Germany がドイツの認可保険会社であるAthora Deutschland GmbH （Athora Germany）に、160億ユーロの生命保険及び年金保険準備金のポートフォリオを売却する契約を締結したことを発表した。ポートフォリオは2013年以降、新契約を閉鎖しており、主に従来型の貯蓄型保険で構成されている。平均保証利率は3.2%である。売却による AXAの貸借対照表に対する保証の減少は、金融市場リスクに対するグループのエクスポジャーをさらに減少させる。
契約条件に基づき、AXA Germany はポートフォリオを Athora Germanyに6億6,000万ユーロで売却する。この売却により、AXA SA は推定4億ユーロの正味現金収入を得ることが見込まれる。AXA は、取引完了後に開始される株式買戻しにより、売却による利益の希薄化を相殺する予定である。取引の一環として、AXA IMは 2028 年まで資産管理サービスをAthoraに提供する契約を締結している。
この取引により、AXA グループの基礎的収益が2023年以降、年間3,600万ユーロ減少すると予想される。AXA グループのソルベンシーII比率に与える影響は軽微である。また、この取引が完了すると、グループに設定した従来の一般勘定準備金の削減目標である300～500億ユーロのうち、240億ユーロが確保されることになる。
この取引は、規制当局の承認を含む慣習的な完了条件の対象となり、現在、2023 年の第 4 四半期に完了すると予想されている。
2022年8月3日に、最大10億ユーロの新たな自社株買戻しプログラムを開始することを発表した。8月4日に公表された投資サービスプロバイダーとの株式買戻し契約の締結により、2022年8月 8日から遅くとも 2022年11月18日までに株式が買い戻される。AXAは、最大10億ユーロの自社株買戻しプログラムに関連して買い戻された全ての株を消却する予定である。
2022年8月29日に、以下の 2 つのシリーズの AXA SA劣後債に対する現金公開買付けを発表した。
・1,250百万米ドル 8.60% 2030年12月15日満期の劣後債
・7億5000万米ドルのシリーズ B 固定・変動金利永久超劣後債
1 (2036年の最初のコール日まで6.379%のクーポン)
各公開買付は、2030年12月15日満期の8.60% 劣後債に関しては最大入札額 5億米ドル、固定・変動金利永久超劣後債に関しては最大入札額 3 億米ドルを条件としている。
2022年8月30日に、マレーシアでの保険事業であるAXA Affin General Insuranceの49.99% の株式保有と AXA Affin Life Insuranceの49%の株式保有のGeneraliへの売却を完了したことを発表した。
2022年10月6日に、2030 年満期の 8 億 5,000 万ユーロの優先債の発行に成功したと発表した。
2022年10月18日に、Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (「GACM SA」) と、主に P&C 及び健康保険会社である Groupe Assurances du Crédit Mutuel España (「GACM España」) を3億 1000万ユーロの現金対価*で買収するための独占交渉に入ったと発表した。
なお、AXAは2023年に入ってからも、以下のような動きを見せている。
2023年1月4日に、2033 年満期の 7 億 5,000 万ユーロの優先債の発行に成功したと発表した。
2023年2月24日に、投資サービスプロバイダーとの間で、最大11億ユーロの AXA の自社株買い戻しプログラムに関連する自社株買い契約を締結したと発表した。AXA は、この株式買戻しプログラムに従って買い戻された全ての株式を消却予定としている。
2023年2月28日に、AXA SA が Banca Monte dei Paschi di Siena SpA の1億株の株式の2億3,300万ユーロでの売却を成功裏に完了したと発表した。
2023年4月5日に、2043 年満期の 10 億ユーロの劣後債の発行に成功したことを発表した。この債券はソルベンシーIIに基づく Tier 2 資本として適格となる。
1 「超劣後債（Deeply Subordinated Notes）」は、発行者の直接的、無条件、無担保及び最低ランクの劣後債務を構成し、これらは、相互に、また現在及び将来の他の全ての超劣後債務と優先順位付け及び優先順位付けされることになるもので、発行者によって発行された参加債券及び発行者に付与された参加型ローンよりも下位であり、発行者の通常の劣後債務及び非劣後債務よりも下位となるもの、である。