中村 亮一()
研究領域:保険
研究・専門分野
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2―今回のフィードバック要求が目指すもの
3―今回のフィードバック要求の具体的内容について
目次 該当ページ
1.このペーパーへの反応............................................................ 1-3
2はじめに.............................................................................. 2-4
2.1背景................................................................................. 2-4
2.2テーマ概要........................................................................ 2-4
3保険負債の非流動性の分析....................................................... 3-6
3.1契約条件の分析.................................................................. 3-7
3.2保険負債のデュレーションの評価........................................... 3-12
3.3ストレス下でのキャッシュフローの変動に基づく非流動性の測定... 3-14
3.3.1検討されるアプローチの説明.............................................. 3- 14
3.3.2生命及び損害保険事業のためのストレスシナリオ..................... 3-16
4保険会社の投資分析................................................................ 4-18
4.1資産の保有期間の分析.......................................................... 4-18
4.1.1データと方法................................................................... 4-18
4.1.2保有期間における初期結果.................................................. 4-20
4.1.3保有期間と負債の特性の関係............................................... 4-27
4.2長期にわたる債券のリスク..................................................... 4-27
4.2.1データ............................................................................ 4-27
4.2.2方法............................................................................... 4-28
4.2.2.1期間に対応した超過リターン............................................. 4-28
4.2.2.2移行とデフォルトを考慮したリターン.................................. 4-28
4.2.2.3毎月の移行..................................................................... 4-29
4.2.3満期まで債券を保有するリスク.............................................. 4 -30
4.3株式投資のリスク.................................................................. 4-30
研究領域:保険
研究・専門分野