中村 亮一()
研究領域:保険
研究・専門分野
6.3.自然カタストロフィリスクサブモジュールの簡素化
6.3.3.3. EIOPAの助言
368.異なる簡素化オプションの議論の後、EIOPAは、割り当てられていないエクスポジャーを最も高いゾーンウェイトを有するゾーンへマッピングするオプション5が最も適切であるとして評価した。
369.特に、オプション5の簡素化は、全ての現実的な状況において、委任規則第88条の条件を満たしている。さらに、このアプローチは、フォローが容易で、追加の説明の必要なしに明白である。可能な公式化は、
・地域/国rの暴風/雹/地震/洪水/沈下リスクの保険金額(SI)が特定のゾーンiにマッピングできない場合は、SIはリスクウェイトが最も高い地域rの中のゾーンjのSIj に加えられるべきである。
又は
・地域rの暴風/雹/地震/洪水/沈下リスクの保険金額(SI)が特定のゾーンiにマッピングできないが、SIが存在する可能性(他のゾーンは除外することができる)がある地域(j1……jn)内の特定のゾーンセットに関する情報がある場合、SIはゾーンのサブセットの最もリスクウェイトが高いゾーン𝑗∈(𝑗1...𝑗𝑛)に加えられるべきである。SIが地域(𝑗1...𝑗𝑛)にのみ割り当てられる場合、これは地域内で最も高いリスクゾーンとみなされる。
370.EIOPAは、どのオプションが望ましいかについてステークホルダーのフィードバックを歓迎する。
6.4.自然カタストロフィシナリオの再較正
6.4.3.3.EIOPAの助言
402.クロスボーダーの整合性を保証する方法についての決定が未解決なため、以下に提案された再較正は非常に暫定的であることを強調することが重要である(すなわち、オプションaもオプションbもまだ新しいファクターに適用されていない)。特に、ステークホルダーは、以下に示す再較正が上方修正される可能性があることを認識することが重要である。
暫定的な再較正された国別ファクター:
403.上記で概説した再較正プロセスに続いて、以下の暫定再較正が達成された:
404.シナリオ特有のリスク要因
・DE_WS:0.07%(以前の値:0.09%)
・FI_WS:0.06%(新しいシナリオ)
・HU_WS:0.02%(新しいシナリオ)
・SE_WS:0.085%(以前の値:0.09%)
・SI_WS:0.05%(新しいシナリオ)
・ES_WS:0.01%(以前の値:0.03%)
・R_EQ:1.75%(以前の値:1.85%)
・T_EQ:0.77%(以前の値:0.80%)
・K_EQ:0.16%(以前の値:0.15%)
・E_FL:0.195%(以前の値:0.20%)
・U_FL:0.275%(以前の値:0.40%)
・Z_HL:0.045%(プロパティ、新しいシナリオ)
・I_HL:0.08%(プロパティ、新しいシナリオ)
405.地域/国レベルでの暴風シナリオの更新された集計マトリックス:
406.地域/国レベルの雹シナリオの更新集計マトリックス:
407.暴風と雹のシナリオだけが新たに導入されたため、地震と洪水の地域レベルの集約マトリックスは更新する必要がなかった。
再較正されたゾーンウェイト:
408.上記で概説した再較正プロセスに続いて、以下のシナリオのゾーンリスクウェイトに対する再較正が提案される。
・暴風
a.フィンランド(新しいシナリオ)
b.ハンガリー(新しいシナリオ)
c.スウェーデン
d.スロベニア(新しいシナリオ)
・地震
a.ギリシャ
b.スロバキア
・洪水
a.ハンガリー
・雹
a.チェコ共和国(新しいシナリオ)
b.スロベニア(新しいシナリオ)
409.再較正されたゾーンリスクウェイト(CRESTA4相対性ファクター)とこれらのシナリオのそれぞれの集計マトリックスの一覧は、EIOPAのWebページからダウンロードできる。
https://eiopa.europa.eu/Publications/Consultations/EIOPA-CP-17-006_Section_6.4.3.3_Provisional_Zonal_Calibration_NAT_CAT.xlsx
410.いくつかのシナリオのゾーン再較正は、現在、検証の対象となっている。
6.5.契約上の限度と自然カタストロフィリスク
6.5.3.3.EIOPAの助言
425.この提案は、「事後調整」と呼ばれ、リスク毎に以下のように機能する。
1)各ゾーンについて、以下の式を適用して、対応する総損失を計算する: 国のファクター×ゾーン相対性×控除可能額と契約上の限度の総保険金額 委任規則の表記法を使用して地域𝑟と地域𝑖で
2)会社固有の契約条件を用いて、ゾーン𝑖 における最大総エクスポジャーを定義する:
3)ゾーン𝑖の最大損失として1)と2)の間の最小値を取る:
4)集計行列を使用して、領域𝑟の損失を計算する:
426.この調整により、平均的な会社とは異なる契約条件で契約を販売する会社の特定のエクスポジャーを考慮に入れることができる。会社の引受け契約が大災害発生時に平均的な会社よりも保険金額をより大きく制限している場合、「事後調整」はこの特定会社のSCRが非現実的に大きくなることを回避する。
427.いくつかのケースでは、契約上の限度は、特定のゾーン内でより大きく異なる可能性がある。そのような特定のケースでは、そのような「事後調整」は、例えば、同種の契約のグループのように、ゾーンよりも細かいレベルで実行できる。
428.会社が提案された選択肢を利用する場合、特にさらに細分化する場合には、適切な量的情報を用いて、ORSAにおいてそれを開示すべきである。例えば、上記の1)及び2)の結果、地域レベル、リスクゾーン又は同種の契約レベルでの各契約に対するSCRの減少。
4―まとめ
研究領域:保険
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