中村 亮一（）
研究領域：保険
研究・専門分野
基準内部プロセス
i. 保険会社は、債務項目の内部信用評価を作成し、それを次の2つのカテゴリーのいずれかに割り当てる。
a．CQS 2の場合：信用度ステップ3以下、又は信用度ステップ2以上。
b．CQS 3の場合：信用度ステップ4以下、又は信用度ステップ3以上
ii．内部評価と配分は「適格」債務項目を確実に識別する。適格債務項目については、スプレッドリスクサブモジュールの第1章第1節第2項に従って決定された、割り当てられた信用度ステップ2及び3の債券及びローンとしての処理は、リスクを適切に反映する。
iii．評価は、負債項目に関連する信用リスクに重大な影響を及ぼす全てのファクターをカバーする。
iv．内部信用評価で考慮される要因は、以下を含むがこれらに限定されない。
・競争上の地位
・経営の質
・財務方針
・カントリーリスク（関連する場合）
・約款
・会社の歴史（営業年数など）
・分散化／規模
・現在の債務発行の影響（債務発行前後の比率の定量的評価）
・会社の所有構造（特に、最終的な親が政府機関である場合）
・ビジネスモデルの複雑さ
v．内部評価は全ての関連情報（量的及び質的の両方）を使用する。
vi． 各債務項目の内部評価と配分は十分に文書化されている。
vii． 内部評価は、外部評価を有する比較可能な（同等な）企業の特性を考慮に入れる。
viii． 内部評価は、借り手の財務実績の傾向を考慮に入れる。
ix． 内部評価は、引受機能とは独立している。
x． 内部評価は定期的な検証の対象となる。
承認された内部モデルの結果の使用
1111．保険会社は、「範囲」のセクションに記載されている債券又はローンへの共同投資に先立って保険者と銀行が合意した場合、「ガバナンス及びリスク管理の基準」の項に記載された条件が満たされている場合には、「信用の質の段階の決定」の項に記載された要件に従って、この契約に基づいて債務及び貸出金（「債務商品」）のリスク要因を決定することができる。
1112．これには、リスク評価が内部評価アプローチによって決定された借方項目の合計、又は承認された内部モデルの結果と、類似アプローチが適用される持分投資の合計に基づいた合計額が、全ての投資の5％を超えない、という制限に従う。
1113．保険会社が共同投資するローンのサブセットにのみアプローチを適用することはできない。
1114．結果的に生じる貸出金のリスクファクターは、委任規制の第176（4）及び（5）に従って決定されるよりも高くなる可能性がある。
1115．保険者は、適用可能な全ての要件（賢明な人の原則など）の遵守責任を負い、内部モデルの結果に疑問を投げかけなければならない。
1116．別途明記されていない限り、標準式保険会社がソルベンシーIIの第100条に定義されている内部モデルの結果を使用する場合には、この規定を準用する。
範囲
外部評価なし
1117．指定されたECAIによる信用評価が委任規則第5条に従って利用できない債務項目のみ。
借り手の種類
1118．企業が発行した債務
1119．金融及びインフラ部門を除く全ての産業
1120．保険会社と同じグループに属さない借り手
債務の種類
1121．貸付と債券両方
ガバナンスとリスク管理の基準
i.引受プロセス
a．EU又はEEAのIRB（Internal Rating Based）銀行のみが適格
b．銀行と保険会社は、引き受けるローンのタイプと適用される評価基準について事前に同意する。
c．借入企業は、EU又はEEAに設立された企業であり、EEA又はOECD諸国の収入の大部分は、過去3年間に欧州委員会勧告（2003/361 / EC）で定義された小規模企業よりも大きい。
ii．透明性基準
d．銀行は、引受プロセス、特に基準、組織構造及び統制についての詳細を提供する。
e．銀行は、全ての融資申込み、債務申請（すなわち、拒否されたものもまた）に関するデータを提供する。
f．銀行は、融資申込みが拒否された理由について詳しく説明している。
iii．チェリーピッキング／不利な選択の回避基準
d．銀行は、貸出金の名目価値の少なくとも50％のエクスポジャーを保持している。
e．同じ引受基準が、銀行が単独で引受ける他の比較可能な貸出金について、銀行と保険会社が共同投資する債務項目（ローン）に適用される。
f．保険会社は、事前定義された範囲にある全ての債務項目（ローン）に投資する。
iv．モデルの機能に関する透明性の基準
銀行は、内部モデル及びその限界ならびにその妥当性及び妥当性を理解できるようにするための情報を保険会社に提供する。特に
・モデルの記述に関する情報（すなわち、入力／リスク要因、リスクパラメータの定量化／方法、履歴及び方法論）
・モデルの使用に関する情報（すなわち、内部使用、報告、自己資本要件の計算）
・モデルの妥当性を保証するためのモデル検証及びその他のプロセスに関する情報（すなわち、検証フレームワーク、結果、内部監査結果）
信用度ステップの決定
銀行内部モデルの結果の使用
1122．債務項目の信用度ステップは、銀行の承認された内部モデルが以下の要件を満たす「マッピング」に基づいて作成した最新のデフォルト確率（PD）に基づいて決定される。：
a）マッピングにより、スプレッドリスクサブモジュールの対象となる債務項目の資本水準が適切であることが保証される。
b）マッピングについては、欧州委員会実施規則（EU）2016/1799の附属書Iの表1（「ITS」）が使用されている。
c）（a）の遵守を確保するために必要な場合、（b）で設定されたマッピングが適用される前にPDに対して、調整は保守的な方法で行われる。
d）調整の理由には、ITS第7条に定める定性的要因が含まれるが、これに限定されない。
e）PDへの調整は、以下の場合にいつも必要となる。
1．内部モデルが対象とする期間がITS第4条（2）に規定されている期間から大幅に逸脱している。
2．内部モデルに使用されるデフォルトの定義がITS第4条（4）に規定されているものから大きく逸脱している。
承認された保険内部モデルの結果の使用
1123．承認された保険内部モデルが、スプレッドリスクサブモジュールの範囲内の債務項目に対する結果としての適切な資本水準を確保する場合、これらの信用度ステップを使用することができる。
3―まとめ