プロの技術をご家庭へ　基礎から学ぶスマートベータ

＜要旨＞

■機関投資家（プロ）の間で注目度が赤マル急上昇中のスマートベータ。今後、個人投資家にも広まる可能性があるので、その概要と使用上の注意をまとめた。

■スマートベータが登場した背景には、従来型指数（TOPIXなど）には構造的な問題があること、以前と比べて株式市場が不安定化していること、既存の株式ファンドに対する投資家の失望などがある。

■データで検証すると長期的にはスマートベータがTOPIXの収益率を上回った。しかし、短期的には優劣が大きく入れ替わるので、複数のスマートベータを組み合わせるなど使い方には少しコツがある。

金融研究部主席研究員チーフ株式ストラテジスト

井出真吾（いでしんご）

研究領域：医療・介護・ヘルスケア

研究・専門分野
株式市場・株式投資・マクロ経済・資産形成

【職歴】
　1993年　日本生命保険相互会社入社
　1999年　（株）ニッセイ基礎研究所へ
　2023年より現職

【加入団体等】
　　・日本証券アナリスト協会認定アナリスト

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