- シンクタンクならニッセイ基礎研究所 >
- >
- 運用リスク管理 >
- オプションのプレミアム情報から何が読み取れるのか?
オプションのプレミアム情報から何が読み取れるのか?
金融研究部 主任研究員・年金総合リサーチセンター・ジェロントロジー推進室・ESG推進室兼任 高岡 和佳子
■見出し
1――はじめに
2――オプションに関する基本的事項
3――実際のデータから読み取れること
4――市場参加者の相場見通しの確からしさ
5――まとめ
■イントロダクション
日本でオプション取引が開始してから25年近く経過した。時間の経過に従い、オプション取引に対する認知度、取引量ともに拡大した。当レポートでは、取引量の拡大に伴い、その信頼度が増しつつあるオプション市場の取引情報に着目する。
まずは、オプション理論上、取引情報から読み取れることを紹介する。一般に取引コストなどが存在しない効率的な市場を仮定し理論は構築される。しかし、実際の市場は必ずしも効率的ではない。そこで、実際のオプション取引情報を分析することで、他に読み取れることがないか探る。この過程で、近年のオプション市場で見られるある特徴を浮き彫りにするとともに、オプションの取引情報から、市場参加者の相場上昇期待が読み取れる可能性を指摘する。
最後に、オプションのプレミアム情報から読み取れる市場参加者の相場上昇期待などの確からしさを評価し、その評価結果を基にリスク管理の重要性を再認識するとともに、その重要性が高い局面の特徴に言及する。
03-3512-1851
- 【職歴】
1999年 日本生命保険相互会社入社
2006年 ニッセイ基礎研究所へ
2017年4月より現職
【加入団体等】
・日本証券アナリスト協会検定会員
公式SNSアカウント
新着レポートを随時お届け!日々の情報収集にぜひご活用ください。
新着記事
-
2024年04月25日
欧州大手保険グループの地域別の事業展開状況-2023年決算数値等に基づく現状分析- -
2024年04月24日
中国経済の現状と注目点-24年1~3月期は好調な出だしとなるも、勢いが持続するかは疑問 -
2024年04月24日
人手不足とインフレ・賃上げを考える -
2024年04月24日
米国でのiPhone競争法訴訟-司法省等が違法な独占確保につき訴え -
2024年04月23日
他国との再保険の監督に関する留意事項の検討(欧州)-EIOPAの声明
レポート紹介
-
研究領域
-
経済
-
金融・為替
-
資産運用・資産形成
-
年金
-
社会保障制度
-
保険
-
不動産
-
経営・ビジネス
-
暮らし
-
ジェロントロジー(高齢社会総合研究)
-
医療・介護・健康・ヘルスケア
-
政策提言
-
-
注目テーマ・キーワード
-
統計・指標・重要イベント
-
媒体
- アクセスランキング
お知らせ
-
2024年04月02日
News Release
-
2024年02月19日
News Release
-
2023年07月03日
News Release
【オプションのプレミアム情報から何が読み取れるのか?】【シンクタンク】ニッセイ基礎研究所は、保険・年金・社会保障、経済・金融・不動産、暮らし・高齢社会、経営・ビジネスなどの各専門領域の研究員を抱え、様々な情報提供を行っています。
オプションのプレミアム情報から何が読み取れるのか?のレポート Topへ