2004年02月01日

負債インデックスの構築と資産配分の最適化(下)

上田 泰三

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前号で、負債インデックスの構築手法について概説した。本号では、この負債インデックスを用いて、いくつかの年金制度モデルについて、負債を考慮した最適資産配分を算出して、資産サイドのみを考慮する(負債を考慮しない)ケースと比較する。

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